หุ้นกู้ของบริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 3/2568

• ผู้ให้บริการด้านการสื่อสารโทรคมนาคม บริการด้านดิจิทัลครบวงจร และดิจิทัลคอนเวอร์เจนซ์ไลฟ์สไตล์ครอบคลุมทั้งโทรศัพท์เคลื่อนที่ บอรดแบนด์อินเทอร์เน็ต WiFi โทรทัศน์ คอนเทนต์ และดิจิทัลมีเดียแพลตฟอร์ม ดำเนินธุรกิจมานานกว่า 30 ปี ในการเป็นผู้ให้บริการสื่อสารโทรคมนาคมครบวงจร ทั้งเครือข่ายโทรศัพท์เคลื่อนที่ภายใต้แบรนด์ “ทรูมูฟ เอช” บรอดแบนด์อินเทอร์เน็ตภายใต้แบรนด์ “ทรูออนไลน์” โทรทัศน์ภายใต้แบรนด์ “ทรูวิชั่นส์” รวมถึงคอนเทนต์และบริการด้านดิจิทัลและโทรคมนาคมอื่นๆ
• TRUE มีจำนวนผู้ใช้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่ 48.8 ล้านราย แบ่งเป็นแบบเติมเงิน 33.5 ล้านราย และแบบรายเดือน 15.3 ล้านราย (ข้อมูล ณ ไตรมาส 1/2568)
• TRUE ถือหุ้นหลักโดยกลุ่มบริษัทเครือเจริญโภคภัณฑ์ จำกัด (ซีพี) 10.37%, กลุ่มบริษัท Telenor 28.60%, กลุ่มซิทริน 3.39% และ China Mobile ซึ่งเป็นพันธมิตรเชิงกลยุทธ์จะช่วยสนับสนุนบริษัทในด้านเทคโนโลยี 5G และอุปกรณ์สื่อสาร 7.81% อื่นๆ 38.25% (ข้อมูล ณ วันที่ 4 มิถุนายน 2568)
• หลังการควบรวมระหว่าง TRUE และ DTAC TRIS Rating ประกาศเครดิตพินิจแนวโน้มของ TRUE เป็น “A+” จากเดิม BBB+ สำหรับอันดับเครดิตองค์กร เนื่องจากสถานะทางการเงินของบริษัทหลังการควบรวมมีแนวโน้มที่แข็งแกร่งขึ้นจากธุรกิจที่มีการขยายขนาด ส่งผลให้ขีดความสามารถในการแข่งขันมีมากขึ้น
• บริษัทฯ เคยออกหุ้นกู้มาแล้ว 173 ชุด ตั้งแต่ปี 2545** และมีประวัติชำระหนี้ที่ดีมาโดยตลอด

ข้อมูลจาก https://investor.true.th/th/home
*ข้อมูลจาก https://www.ibond.thaibma.or.th ณ วันที่ 4 มิถุนายน 2568

เพื่อชำระคืนหนี้จากการออกตราสารหนี้ (roll-over) และเพื่อให้กู้ยืมเงินหรือชำระหนี้ภายในกลุ่มบริษัท ภายในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2568

• ความเสี่ยงเกี่ยวกับข้อพิพาท ณ วันที่ 31 มีนาคม พ.ศ. 2568 กลุ่มบริษัทฯ ยังมีข้อพิพาทหลายคดีที่อยู่ระหว่างการฟ้องร้องและคดียังไม่สิ้นสุด โดยมูลค่าความเสียหายจากคดีความที่สำคัญตามที่ผู้ฟ้องคดีเรียกร้องคิดเป็นประมาณร้อยละ 158 ของส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 มีนาคม พ.ศ. 2568 ซึ่งผลที่สุดของข้อพิพาททางกฎหมายดังกล่าวยังไม่สามารถคาดการณ์ได้ในขณะนี้กลุ่มบริษัทฯ จึงไม่ได้ตั้งสำรองทางบัญชีสำหรับรายการค่าเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากรายการนี้ไว้ในงบการเงิน ดังนั้น หากผลที่สุดของข้อพิพาทดังกล่าวเป็นลบต่อกลุ่มบริษัทฯ อาจส่งผลกระทบต่อฐานะทางการเงิน สภาพคล่อง และความสามารถในการชำระหนี้ อย่างมีนัยสำคัญได้ โดยข้อมูล ณ วันที่ 17 ธันวาคม 2567 ศาลปกครองกลางได้อ่านคำสั่งของศาลปกครองสูงสุดให้ยกอุทธรณ์ของบริษัทฯ ในคดีที่ทรู ได้ยื่นคำร้องขอเพิกถอนคำชี้ขาดของอนุญาโตตุลาการต่อศาลปกครองกลาง เมื่อวันที่ 6 มกราคม 2560 กรณีที่ บริษัท ทีโอที จำกัด (มหาชน) (ปัจจุบันคือ บริษัท โทรคมนาคมแห่งชาติ จำกัด (มหาชน)) (“ทีโอที”) ยื่นคำเสนอข้อพิพาทเรียกร้องค่าเสียหายจากการสูญเสียรายได้ตั้งแต่วันที่16 พฤศจิกายน 2543 ถึงเดือนมิถุนายน 2548 เป็นจำนวนเงิน 16,865.09 ล้านบาทอันเนื่องมาจาก ทรูลดค่าบริการทางไกลในประเทศภายใต้โครงการ TA 1234 และร้องขอให้ทรูเรียกเก็บค่าบริการทางไกลในประเทศตามอัตราที่ตกลงกันภายใต้สัญญาร่วมการงานฯ ซึ่งคณะอนุญาโตตุลาการได้มีคำชี้ขาดให้ทรูชำระเงินจำนวน 1,703.09 ล้านบาท พร้อมดอกเบี้ยอัตรา MLR+1 (ร้อยละ 6.6875) ต่อปี นับตั้งแต่วันที่ 29 พฤษภาคม 2548 จนกว่าจะชำระเสร็จ และให้ทรู ชำระค่าเสียหายจากการที่ทีโอทีขาดรายได้จากการให้บริการโทรศัพท์ในโครงข่ายของทรู เดือนละ 27.16 ล้านบาท พร้อมดอกเบี้ยในอัตราเดียวกันนับถัดจากวันเสนอข้อพิพาท (วันที่ 30 มิถุนายน 2548) จนกว่าจะยุติการให้บริการโทรศัพท์ทางไกล TA 1234 ซึ่ง บริษัทฯ ไม่เห็นพ้องด้วย ต่อมา เมื่อวันที่ 16 มกราคม 2568 บริษัทฯ ได้ยื่นคำร้องขอให้ศาลพิจารณาพิพากษาหรือมีคำสั่งชี้ขาดคดีปกครองใหม่ รายละเอียดข่าวที่เกี่ยวข้อง / ความคืบหน้ากรณีข้อพิพาทของบริษัท
  https://weblink.set.or.th/dat/news/202412/1756NWS171220242134330402T.pdf
• ความเสี่ยงจากการมีหนี้สิน ณ วันที่ 31 มี.ค. พ.ศ. 2568 กลุ่มบริษัทฯ หนี้สินตามสัญญาเช่าเป็นจำนวน 427.5 พันล้านบาท ลดลงจากจำนวน 436.0 พันล้านบาท ณ สิ้นปี 2567นอกจากนี้ ณ 31 มี.ค. 2568 และ ณ สิ้นปี 2567 บริษัทมีอัตราส่วนสภาพคล่องอยู่ที่ระดับใกล้เคียงกันที่ 0.4 เท่า และมี ความสามารถในการชำระภาระผูกพัน (DSCR) อยู่ที่ระดับใกล้เคียงกันที่ 0.8 เท่า อัตราส่วนดังกล่าวที่ระดับต่ำกว่า 1 เท่า อาจแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีสภาพคล่องต่ำ นอกจากนี้ กลุ่มบริษัทฯ อาจจัดหาเงินทุนผ่านการกู้ยืมเงินและ/หรือการออกตราสารหนี้ ซึ่งอาจมีความเสี่ยงจากการที่ไม่สามารถจัดหาเงินทุนได้เพียงพอ อย่างไรก็ดี บริษัทฯ เชื่อว่าจะสามารถจัดหาเงินกู้ยืมใหม่เพื่อชำระคืนหนี้สินเดิมและปรับเปลี่ยนการชำระคืนเงินต้นให้เหมาะสมกับกระแสเงินสดของกลุ่มบริษัทฯ ได้ โดยมีแหล่งเงินทุนหลายช่องทาง เช่น เงินสดจากการดำเนินงาน การออกและเสนอขายตราสารหนี้ วงเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินทั้งภายในและต่างประเทศ เป็นต้น
• ความเสี่ยงจากการชำระค่าใบอนุญาตให้ใช้คลื่นความถี่ บริษัท ทรู มูฟ เอช ยูนิเวอร์แซล คอมมิวนิเคชัน จํากัด (TUC) มีภาระทางการเงินสำหรับการแบ่งชําระเงินค่าใบอนุญาตให้ใช้คลื่นความถี่ย่าน 700 MHz จนถึงปี 2573 จำนวนเงินรวม 17.6 พันล้านบาท   ความถี่ย่าน 900 MHz จนถึงปี 2570 จำนวนเงินรวม 11.4 พันล้านบาท ความถี่ย่าน 2600 MHz จนถึงปี 2573 จำนวนเงินรวม 13.4 พันล้านบาท ทั้งนี้บริษัทมีวัตถุประสงค์เพื่อรักษาระดับอัตราเงินลงทุนต่อยอดขาย ในระดับเดียวกับมาตรฐานของโลก
• การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนอาจได้รับดอกเบี้ยหรือเงินต้นไม่เป็นไปตามที่คาดหมาย
• หากลูกค้าต้องการขายก่อนครบกำหนด ให้ติดต่อธนาคารพาณิชย์/บริษัทหลักทรัพย์เพื่อให้หาผู้ซื้อให้ (ธนาคาร/บล.อาจมิได้รับซื้อไว้เอง) แต่ตลาดตราสารหนี้ในประเทศไทยมีสภาพคล่องต่ำ ซึ่งทำให้ขายไม่ได้ในทันที และ/หรือ อาจไม่ได้ราคาเท่ากับที่ซื้อมาหรือไม่ได้ราคาที่ต้องการโดยขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยและความต้องการของตลาดในขณะนั้น หรืออาจจะไม่สามารถหาผู้ซื้อได้เลยก็ได้ กรณีขายได้กำไร กำไรที่ได้จะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายร้อยละ 15 ตามหลักเกณฑ์กรมสรรพากรการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนอาจได้รับดอกเบี้ยหรือเงินต้นไม่เป็นไปตามที่คาดหมาย