K WEALTH /
บทความ /
Product Review / "กองทุนผสม" ทางเลือกลงทุนในภาวะโลกผันผวน
16 ธันวาคม 2564
3 นาที
"กองทุนผสม" ทางเลือกลงทุนในภาวะโลกผันผวน
“
● ทางเลือกของการลงทุนในภาวะผันผวนคือการลงทุนในกองทุนผสมที่มีผู้จัดการกองทุนบริหารความเสี่ยง คอยปรับสัดส่วนสินทรัพย์ต่างๆ
● เลือกกองทุนผสมให้เหมาะสมโดยดูจาก สัดส่วนการลงทุนในหุ้น การลงทุนต่างประเทศ เงินคืนระหว่างการลงทุน เป็นต้น
“
ปฏิเสธไม่ได้ว่าวัตถุประสงค์หลักๆของคนที่เข้ามาลงทุนไม่ว่าจะเป็นในตราสารทุนหรือตราสารหนี้ต่างก็ต้องการผลตอบแทน แต่การลงทุนเพื่อให้เงินงอกเงยนั้นไม่ใช่เรื่องง่ายๆ ที่จะได้กำไรเสมอไป เพราะมีความเสี่ยงที่ไม่สามารถควบคุมได้อีกทั้ง ณ ปัจจุบันโลกมีความผันผวนมากไม่ว่าจะเป็นโรคระบาดต่างๆ ภาวะเศรษฐกิจ อัตราการว่างงาน หรือ ภาวะเงินเฟ้อที่กระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนเช่นเดียวกัน
จากการคาดการณ์ Bond Yield ทั่วโลกจะค่อยๆปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นมาอยู่เหนือระดับที่เฟดคาดการณ์ไว้ที่ร้อยละ 2 รวมทั้งการจ้างงานที่ถึงแม้จะยังไม่กลับมาสู่ระดับก่อนการแพร่ระบาดของ COVID-19 แต่ก็มีการพัฒนาไปในทางที่ดี ส่วนเฟดมีแนวโน้มจะปรับลดการฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาดอีกด้วย และอาจเริ่มพิจารณาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งถ้าตัวเลขเศรษฐกิจเป็นไปตามที่คาดการณ์ก็มีความเป็นไปได้สูงที่เฟดจะเริ่มปรับขึ้นดอกเบี้ยได้เลยในช่วงปลายปี 2565 ส่วนในภาพรวมของไทยตลาดตราสารหนี้มองว่าเศรษฐกิจไทยเริ่มฟื้นตัวหลังการเปิดประเทศและคาดว่าคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะยังคงดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ระดับ 0.5% ตลอดทั้งปี 2565 และทิศทางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยมีแนวโน้มปรับขึ้นตามทิศทางตลาดโลก ทำให้ตลาดตราสารหนี้ยังคงผันผวนอยู่แม้สถานการณ์โดยรวมจะดีขึ้น แต่นักลงทุนก็ควรกระจายความเสี่ยงในการลงทุน โดยสามารถเลือกลงทุนได้ด้วยตนเอง หรือเลือกกองทุนที่มีคนบริหารความเสี่ยงให้แล้ว ซึ่งสามารถเลือกได้อีกว่าจะลงทุนเฉพาะในประเทศ หรือกองทุนที่มีทั้งในประเทศและต่างประเทศ
ทางเลือกลงทุนในภาวะโลกผันผวน
แม้โลกจะยังผันผวนแต่ในการลงทุนเราก็สามารถลงทุนได้ เช่น เลือกให้ดีตัดสินใจบนพื้นฐานของความน่าเชื่อถือ นโยบายการลงทุน ผลการดำเนินงานย้อนหลัง เป็นต้น เพื่อประกอบการตัดสินใจ บลจ. กสิกรไทยมีทางเลือกที่เน้นลงทุนในกองทุนผสมที่กระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภท เช่น เงินฝาก ตราสารหนี้ หุ้น สินทรัพย์ทางเลือก เป็นต้น เพื่อกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยสามารถดูตามตารางเปรียบเทียบด้านล่างเพื่อเลือกกองทุนได้ตรงความต้องการ
| กองทุน K-PLAN 2
| กองทุน K-PLAN 3
| กองทุน K-GINCOME
| กองทุน K-GA
|
ระดับความเสี่ยงของกองทุน
| 5
| 5
| 5
| 5
|
นโยบายการลงทุน
| 1) ลงทุนในหุ้น ตราสารหนี้ หรือเงินฝาก 2) ลงทุนในหุ้นไม่เกิน 30% 3) ลงทุนต่างประเทศไม่เกิน 30
| 1) ลงทุนในหุ้น ตราสารหนี้ หรือเงินฝาก 2) ลงทุนในหุ้นไม่เกิน 55% 3) ลงทุนในต่างประเทศไม่เกิน 30%
| ลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศที่ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ ทั้ง หุ้น ตราสารหนี้ อสังหาริมทรัพย์ฯ
| ลงทุนสินทรัพย์ต่างประเทศ ทั้งหุ้น ตราสารหนี้
|
เหมาะกับใคร
| ผู้ลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากหรือตราสารหนี้ แต่ไม่พร้อมรับความเสี่ยงที่สูงเกินไป โดยมีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นสูงสุด 30%
| ผู้ลงทุนที่สนใจการลงทุนในหุ้น เพื่อผลตอบแทนที่เติบโตสูง แต่ก็ไม่พร้อมที่จะรับความเสี่ยงอย่างเต็มตัว โดยมีสัดส่วนหุ้นที่ไม่เกิน 55%
| ผู้ที่ต้องการลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้ทั่วโลกและสามารถรับความผันผวนของราคาหุ้นที่กองทุนไปลงได้
| ผู้ที่ต้องการกระจายการลงทุนในหลายสินทรัพย์ หลายประเทศ และต้องการเงินปันผลระหว่างการลงทุน
|
เงินคืนระหว่างการลงทุน
| ไม่มี
| ไม่มี
| 1) K-GINCOME-A(A) : ไม่มี 2) K-GINCOME-A(R) : มีการรับซื้อคืนอัตโนมัติ 3) K-GINCOME-SSF : มีเงินปันผล
| 1) K-GA : มีเงินปันผล 2) KGARMF : ไม่มี
|
กองทุนหลัก
| -
| -
| JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund, Class I (mth) - USD (hedged)
| BGF Global Allocation A2 USD
|
ดัชนีชี้วัดกองทุน (Benchmark)
| 1) ค่าแฉลี่ยดัชนีผลตอบแทนตลาดหลักทรัพย์ 20% 2) ผลตอบแทนรวมดัชนีพันธบัตรรัฐบาล 50% 3) ผลตอบแทนรวมดชนีตราสารหนี้เอกชน 15% 4) ดัชนี MSCI ACWI Net Total Return USD 10% 5) US Generic Government and Average Credit Spread 5%
| 1) ค่าแฉลี่ยดัชนีผลตอบแทนตลาดหลักทรัพย์ 40% 2) ผลตอบแทนรวมดัชนีพันธบัตรรัฐบาล 30% 3) ผลตอบแทนรวมดชนีตราสารหนี้เอกชน 10% 4) ดัชนี MSCI ACWI Net Total Return USD 15% 5) US Generic Government and Average Credit Spread 5%
| 1) ดัชนี Bloonberg Barclays US High Yield 2% Issue Cap Index 40% 2) ดัชนี MSCI World Index (Total Return Net) 35% 3) ดัชนี Bloonberg Barclays Global Credit Index 25%
Note : Hedged to USD
| 1)ดัชนี S&P 500 36% 2)ดัชนี FTSE World ex US 24% 3)ดัชนี ICE BofAML Current 5-Year US Treasury 24% 4)ดัชนี FTSE Non-USD World Government Bond 16%
|
กองทุนในกลุ่มเดียวกัน
| -
| -
| 1) K-GINCOME-A(A) ชนิดสะสมมูลค่า 2) K-GINCOME-A(R) ชนิดจ่ายผลตอบแทนอัตโนมัติ 3) K-GINCOME-SSF ชนิดเพื่อการออม สำหรับลดหย่อนภาษี พร้อมนโยบายจ่ายปันผล
| 1) K-GA : กองทุนรวมทั่วไปซื้อขายได้ทุกวัน 2) KGARMF : สำหรับลดหย่อนภาษีและลงทุนตามเงื่อนไขภาษี
|
ผลการดำเนินงานย้อนหลัง 1 ปี
| 11.68 % (ต่อปี)
| 21.11 % (ต่อปี)
| 1) K-GINCOME-A(A) : 17.57% (ต่อปี) 2) K-GINCOME-A(R) : 17.60% (ต่อปี) 3) K-GINCOME-SSF : 32.23% (ต่อปี)
| 1) K-GA : 20.64% (ต่อปี) 2) KGARMF : 20.66% (ต่อปี)
|
| Front End Fee Back-End Fee
| 0.50 % ยกเว้น
| 0.50 % ยกเว้น
| 1.50 % ยกเว้น
| 1.50 % ยกเว้น
|
หมายเหตุ : ข้อมูล ณ วันที่ 29 ตุลาคม 2564 จาก Fund Fact Sheet
ในภาวะโลกผันผวนแบบนี้การลงทุนในกองทุนรวมผสมจึงเป็นทางออกที่ดีที่สุดเพื่อกระจายความเสี่ยง แนะนำทางเลือกจากตารางกองทุนรวมผสม บลจ. กสิกรไทย คือ หากเน้นกระจายการลงทุนหลากหลายสินทรัพย์ทั่วโลกกว่า 2,500 สินทรัพย์และสร้างผลตอบแทนสม่ำเสมอ ผ่านอัตราจ่ายเงินปันผล(ย้อนหลัง)จากกองทุนหลัก (JP Morgan Investment Funds) เฉลี่ย 3-4%* ต่อปี แนะนำกองทุน K-GINCOME และสำหรับผู้ที่ต้องการลดหย่อนภาษีด้วย แนะนำกองทุน K-GINCOME-SSF หากนักลงทุนยังคงสนใจการลงทุนในต่างประเทศและต้องการได้รับเงินคืนระหว่างการลงทุน รวมถึงผลตอบแทนสม่ำเสมอจากกองทุนหลักที่ทำผลตอบแทนใกล้เคียงกับหุ้นโลก (สัดส่วนหุ้นทั่วโลกอยู่ประมาณ 66%**) บนความเสี่ยงที่ต่ำกว่า แนะนำกองทุน K-GA และหากต้องการลงทุนเพื่อลดหย่อนภาษี สร้างผลตอบแทนระยะยาวรวมไปถึงเก็บเงินเพื่อใช้จ่ายยามเกษียณแนะนำ กองทุน K-GARMF หากนักลงทุนเน้นการลงทุนในประเทศไทยเป็นหลักโดยยังคงมีสัดส่วนของการลงทุนในหุ้นบ้าง และเน้นรับผลตอบแทนจากดอกเบี้ย กำไรส่วนเกินจากการลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารทุน และเงินฝาก เฉลี่ย 5-10% ต่อปี (ข้อมูลผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี ณ 30 พฤศจิกายน 2564) แนะนำกองทุน K-PLAN 2 หรือ กองทุน K-PLAN 3
Disclamer : “ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนการตัดสินใจลงทุน”
หมายเหตุ
* ข้อมูลจาก Fund Fact Sheet ณ วันที่ 30 พ.ย. 2564 ของกองทุนหลัก JP Morgan Investment Funds – Global Income Fund, Class I (mth) - USD (hedged)
** ข้อมูลจาก Fund Fact Sheet ณ วันที่ 31 ต.ค. 2564 ของกองทุนหลัก BGF Global Allocation Fund A2 USD
ขอบคุณข้อมูลจาก : KAsset, The Standard
บทความโดย K WEALTH GURU พธพร รัตนสิโรจน์กุล