บริษัทหรือหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ประเทศต่างๆ ล้วนมีข่าวให้เราเห็นหรือได้ยินกันอยู่เสมอ เช่น ก.ค. 66 ที่มีข่าวลือว่าลิซ่า BLACKPINK กำลังคบหาดูใจกับทายาทธุรกิจหลุยส์ วิตตอง หรือในช่วง มี.ค. 67 ที่ Adidas ได้ปิดฉากการเป็นสปอนเซอร์เสื้อบอลทีมชาติ เยอรมัน ที่มีมายาวนานถึง 70 ปี
ทั้งสองบริษัทที่เป็นข่าว ล้วนมีหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศทั้งสิ้น โดยราคาหุ้นที่มีการเปลี่ยนแปลงทุกวัน นอกจากได้รับผลจากกระแสข่าวแล้ว ความสามารถในการดำเนินธุรกิจ รวมถึงฐานะการเงินของบริษัทก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาหุ้นและราคากองทุนที่ลงทุนหุ้นนั้นเช่นกัน ดังนั้นข้อมูลฐานะการเงินจึงเป็นสิ่งที่นักลงทุนควรเข้าใจ แม้ยังไม่เข้าใจทั้งหมดแต่อย่างน้อยควรดูหรือติดตามข้อมูลสรุปการเงินแบบย่อจากเว็บไซต์ที่มีความน่าเชื่อถือไว้บ้าง
I: ฐานะการเงิน ดูได้ที่ไหน
สำหรับข้อมูลฐานะการเงินเต็มรูปแบบ สามารถดูได้จากงบการเงินของบริษัทที่ออกทุกไตรมาส หรือสามารถเลือกดูผลประกอบการสำคัญ หรือข้อมูลสรุปการเงินแบบย่อได้จาก website ต่างๆ ที่น่าเชื่อถือ เช่น www.settrade.com สำหรับบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หรือ https://finance.yahoo.com สำหรับบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไทยและต่างประเทศ
ตัวอย่างเช่น ข้อมูลสรุปการเงินแบบย่อ ของบริษัท เอ็มเค เรสโตรองต์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ธุรกิจร้านอาหารสุกี้ชื่อดังที่เชื่อว่าแทบทุกคนต้องเคยเป็นลูกค้า จากเว็บไซต์ settrade ตามรูปด้านล่าง

ข้อมูลการเงินสำคัญ บริษัท เอ็มเค เรสโตรองต์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) จาก www.settrade.com
ตัวอย่าง ข้อมูลสรุปการเงินแบบย่อ ของบริษัท LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton เจ้าของสินค้าแบรนด์หรู เช่น หลุยส์ วิตตอง และบริษัท adidas AG ผู้ผลิตชุดกีฬาระดับโลก จากเว็บไซต์ Yahoo Finance


II: งบบริษัทอย่างไร ถือเป็นสัญญาณที่ดี
งบการเงินเป็นสิ่งที่บอกถึงข้อมูลการเงินที่ผ่านมา หากงบการเงินล่าสุด เช่น ปีหรือไตรมาสที่ผ่านมา ฯลฯ ออกมาดี ก็สะท้อนว่าปัจจุบันบริษัทยังคงมีศักยภาพการทำธุรกิจที่ดีอยู่ เช่น
• งบกำไรขาดทุน ที่เมื่อนำรายได้รวม (Revenue) หักออกด้วยค่าใช้จ่ายหรือต้นทุนรวม (Cost / Expense) ผลลัพธ์ที่ได้คือ “กำไรสุทธิ” ซึ่งโดยทั่วไปผลลัพธ์นี้ “ยิ่งสูงยิ่งดี” เพราะแสดงถึงศักยภาพการดำเนินธุรกิจของกิจการที่ผ่านมา
• งบแสดงฐานะทางการเงิน ที่เมื่อนำสินทรัพย์รวม (Asset) หักออกด้วยหนี้สินรวม (Debt) ผลลัพธ์ที่ได้คือ “ส่วนของผู้ถือหุ้น” ซึ่งโดยทั่วไปผลลัพธ์นี้ “ยิ่งสูงยิ่งดี” เพราะแสดงถึงทรัพยากรของกิจการส่วนที่เกินจากหนี้สิน ซึ่งเป็นส่วนที่ไม่มีภาระดอกเบี้ย หรือหาก หนี้สินรวม ยิ่งน้อยก็เป็นสิ่งสะท้อนภาระค่าใช้จ่ายหรือต้นทุนทางการเงินที่น้อยด้วย
นอกจากข้อมูลงบการเงินรอบล่าสุดแล้ว การพิจารณาแนวโน้มที่ผ่านมา 4-5 ปี ตามข้อมูลที่หาได้จากเว็บไซต์ของ settrade และ Yahoo Finance เช่น “กำไรสุทธิ” และ “หนี้สิน” ว่ามีการเปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่องหรือไม่ หากเป็นไปในทางที่ดีอย่างต่อเนื่องทุกปี ย่อมแสดงถึงแนวโน้มที่ดี แต่หากว่าไม่ใช่ ก็อาจต้องระมัดระวังหรือหาข้อมูลอื่นประกอบก่อนตัดสินใจ เช่น
• บริษัท LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton ที่งบการเงินย้อนหลังปี 4 ปี ช่วงปี 2020-2023 รายได้ (Revenue) มีการเติบโตต่อเนื่องทุกปี จาก 44,651,000 EUR ในปี 2020 เป็น 86,153,000 EUR ในปี 2023 และเมื่อดูที่ กำไรก่อนหักค่าใช้จ่ายทางการเงินและภาษีเงินได้ (EBIT) ก็เติบโตขึ้นทุกปี จาก 7,730,000 EUR เป็น 22,600,000 EUR สะท้อนความสามารถในการดำเนินกิจการของบริษัท ส่วนหนี้สิน (Total Debt) มีการลดลงในปี 2021 หลังจากนั้นแม้มีการเพิ่มขึ้นทุกปี แต่กำไรฯ (EBIT) ก็ยังคงเพิ่มขึ้นทุกปีอยู่
• บริษัท adidas AG ที่รายได้ (Revenue) ปีล่าสุดลดลง จาก 22,511,000 EUR ในปี 2022 เป็น 21,427,000 EUR ในปี 2023 และเมื่อดูที่ กำไรก่อนหักค่าใช้จ่ายทางการเงินและภาษีเงินได้ (EBIT) ก็ลดลงเช่นกัน สะท้อนความสามารถในการดำเนินกิจการของบริษัทที่อาจลดลง แม้ก่อนหน้านี้ในช่วงปี 2020-2022 รายได้ของบริษัท จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อนื่องก็ตาม ส่วนหนี้สิน (Total Debt) แม้ปีล่าสุดจะลดลง แต่ที่ผ่านมา 4 ปี หนี้สินก็มีการเพิ่มขึ้นและลดลงสลับกัน จึงมีความไม่แน่นอนสูงว่าปีถัดไปจะมีหนี้สินเพิ่มขึ้นหรือไม่
III: ดูอย่างไร ว่ากองทุนลงทุนบริษัทอะไร
หุ้นหรือบริษัทที่กองทุนรวมลงทุนอยู่ ไม่ว่าจะเป็นกองทุนที่ลงทุนหุ้นนั้นโดยตรงหรือลงทุนผ่านกองทุนหลักต่างประเทศ (Master Fund) ก็ตาม เราสามารถดูหุ้นหรือบริษัทที่กองทุนลงทุนสูงสุด 5 อันดับแรก (Top5 Holding) ได้จากหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ (Fund Fact Sheet) หรือในกรณีกองทุนหุ้นต่างประเทศอาจดูได้มากถึง 10 อันดับแรก จากเว็บไซต์กองทุนหลัก เช่น
• กองทุน K-SET50 ซึ่งเป็นกองทุนที่เน้นลงทุนหุ้นไทยโดยตรง จากข้อมูล ณ 31 พ.ค. 67 กองทุนนี้มีการลงทุนในบริษัท บมจ.ปตท., บมจ.ท่าอากาศยานไทย, บมจ.เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย), บมจ.ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม และ บมจ.แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส มากที่สุด 5 อันดับแรก

ทรัพย์สินที่กองทุนลงทุน 5 อันดับแรก (Top5 Holding) ณ 31 พ.ค. 67 จาก Fund Fact Sheet กองทุน K-SET50
• กองทุน K-EUROPE-A(D) ซึ่งเป็นกองทุนที่เน้นลงทุนหุ้นยุโรป ผ่านกองทุนหลัก Allianz Europe Equity Growth, Class AT-EUR จากข้อมูล ณ 30 เม.ย. 67 o ในเอกสาร Fund Fact Sheet ระบุว่ากองทุนหลักนี้มีการลงทุนในบริษัท ASML, NOVO NORDISK, SIKA AG-REG, DSV A/S และ ATLAS COPCO AB-A SHS มากที่สุด 5 อันดับแรก o ส่วนเว็บไซต์ของกองทุนหลัก มีการระบุชื่อบริษัทที่กองทุนหลักลงทุน 10 อันดับแรก ซึ่งครอบคลุมกว่าที่ระบุใน Fund Fact Sheet เช่น LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI (FR) และ ADIDAS AG (DE) ซึ่งกองทุนลงทุนเป็นอันดับที่ 6 และ 8 ตามลำดับ

ทรัพย์สินที่กองทุนลงทุน 5 อันดับแรก (Top5 Holding) ณ 30 เม.ย. 67 จาก Fund Fact Sheet กองทุน K-EUROPE-A(D)

ทรัพย์สินที่กองทุนลงทุน 10 อันดับแรก (Top10 Holding) ณ 30 เม.ย. 67 จากเว็บไซต์กองทุนหลักของกองทุน K-EUROPE-A(D)
หุ้นที่กองทุนลงทุนใน 5-10 อันดับแรก นอกจากงบการเงินทั้งแบบเต็มและแบบย่อแล้ว หากเป็นหุ้นไทย ยังสามารถสามารถดูความเห็นของนักวิเคราะห์ ซึ่งจัดทำโดยสมาคมนักวิเคราะห์การลงทุน (IAA Consensus) ที่เว็บไซต์ของ settrade ว่าหุ้นบริษัทดังกล่าว มีราคาเป้าหมายที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ให้ความเห็นไว้ที่เท่าไร มีโอกาสเติบโตขึ้นอีกในช่วงเวลาที่กำหนดไว้หรือไม่ (เช่น ภายในสิ้นปี 67) ซึ่งหากหุ้นส่วนใหญ่ใน Top5 ของกองทุนมีโอกาสเติบโต ก็อาจส่งผลให้ราคากองทุนมีโอกาสเติบโตได้ หากหุ้นอื่นที่ไม่ได้อยู่ใน Top5 เป็นไปในทิศทางเดียวกัน


ข้อมูล IAA Consensu ของหุ้นบริษัท บมจ.ปตท. ณ 14 มิ.ย. 67 จากเว็บไซต์ settrade
ส่วนหุ้นต่างประเทศ เช่น adidas AG ที่กองทุนหลักของกองทุน K-EUROPE-A(D) มีการลงทุนไว้ ก็สามารถดูราคาเป้าหมายที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ให้ความเห็นไว้ บนเว็บไซต์ของ Yahoo Finance ได้เช่นกัน
ข้อมูล Research Analysis ของหุ้นบริษัท adidas AG ณ 14 มิ.ย. 67 จากเว็บไซต์ Yahoo Finance
อย่างไรก็ตาม หุ้นของบางบริษัททั้งไทยและต่างประเทศ ก็อาจไม่มีความเห็นของนักวิเคราะห์เปิดเผยไว้ อีกทั้งรายชื่อหุ้นในกองทุนรวมที่เปิดเผยไว้ก็มีเพียง 5-10 อันดับแรกเท่านั้น เช่น Top5 ของกองทุน K-SET50 มีน้ำหนักการลงทุนรวมกันเพียง 35.47% (ข้อมูล ณ 31 พ.ค. 67) ส่วน Top10 ของกองทุนหลักของ K-EUROPE-A(D) มีน้ำหนักการลงทุนรวมกันเพียง 47.60% (ข้อมูล ณ 30 เม.ย. 67) ราคาหุ้น Top5-Top10 จึงอาจไม่ใช่สิ่งที่สะท้อนราคากองทุนได้ทั้งหมด
ดังนั้น กองทุนรวมหุ้นต่างๆ ที่มีผู้จัดการกองทุนจะช่วยคัดกรองหุ้นที่น่าสนใจและมีแนวโน้มที่ดีมาให้แล้ว การตัดสินใจเลือกลงทุนกองทุนรวม เราอาจพิจารณาภาพรวมเศรษฐกิจและตลาดหุ้นของประเทศหรือภูมิภาคที่ลงทุนเป็นหลัก โดยสามารถศึกษาข้อมูลดังกล่าวได้จาก K Wealth Monthly View หรือเลือกลงทุนใน
กองทุนแนะนำประจำเดือนของ K WEALTHโดยเดือน มิ.ย. 67 กองทุนหุ้นที่ K WEALTH แนะนำนั้น มีหลายกองทุน ตัวอย่างเช่น กองทุนหุ้นยุโรป ได้แก่ K-EUROPE-A(D), K-EUSMALL, MEURO-G* กองทุนหุ้นเวียดนาม ได้แก่ K-VIETNAM กองทุนหุ้นธีมเมติก ได้แก่ K-GHEALTH
* MEURO-G ซื้อขายผ่านช่องทาง K PLUS ได้เท่านั้น
ขอบคุณข้อมูลจาก settrade และ Yahoo Finance
Disclaimer: “ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนการตัดสินใจลงทุน”, “ตัวอย่างภาษีที่แสดงเป็นเพียงตัวอย่างเบื้องต้นเท่านั้น”