สำหรับนักลงทุนทั้งในประเทศและระดับโลกเราอาจไม่เห็นใครพูดถึงการลงทุนในธุรกิจการกีฬากันมากนัก อย่างมากล่าสุดการทวิตข้อความทีเล่นทีจริงของ Elon Mask เกี่ยวกับการขอซื้อสโมสรแมนเชสเตอร์ ยูไนเต็ด อาจจุดกระแสให้แฟนฟุตบอลตั้งคำถามกับตัวเองได้ว่า เราสามารถนำความชื่นชอบด้านกีฬาของตัวเองมาเชื่อมโยงกับการลงทุนสร้างความมั่งคั่งได้หรือไม่ บทความนี้จะเล่าให้ฟัง
ผ่าโครงสร้างรายได้-ค่าใช้จ่ายของสโมสรฟุตบอลที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ
ขอยกตัวอย่างจากรายได้ของสโมสรแมนเชสเตอร์ ยูไนเต็ด ในรอบบัญชี 1 ก.ค. 2563 – 30 มิ.ย. 2564 มีรายได้รวม 494.1 ล้านปอนด์ หรือประมาณ 20,500 ล้านบาท (อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ 28 ส.ค. 65) โดยแบ่งเป็นรายได้จาก 3 ส่วนใหญ่ คือ รายได้เชิงพาณิชย์ (รายได้จากสปอนเซอร์ และรายได้จากขายของที่ระลึก) รายได้จากลิขสิทธิ์ในการถ่ายทอดสด และรายได้จากค่าขายตั๋วตามความจุของสนามเหย้าของตนเอง โดยที่ผ่านมารายได้ที่ค่อนข้างจะสม่ำเสมอ จะมี 2 ส่วน คือ รายได้เชิงพาณิชย์ โดยเฉพาะรายได้จากสปอนเซอร์ที่เป็นสัญญาระยะยาว 3-5 ปี แล้วแต่จะตกลง และค่าขายตั๋วตามความจุของสนามเหย้าของตนเอง แต่เนื่องจากสถานการณ์ COVID หุ้นสโมสรฟุตบอลชื่อดังอย่าง แมนยูฯ ได้รับผลกระทบจากมาตรการจำกัดจำนวนผู้เข้าชมในสนามทำให้รายได้จากการขายตั๋วหดไปเกือบ 90% (เหลือเพียง 7.1 ล้านปอนด์ ในรอบบัญชี 1 ก.ค. 2563 –30 มิ.ย. 2564) ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นรายได้จากตั๋วเข้าชมฟุตบอลลีกชายของแมนยูฯเป็นหลัก เช่นเดียวกับสโมสรอื่นๆในพรีเมียร์ลีก นอกจากหุ้นของสโมสรแมนยูฯ ที่จดทะเบียนที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ค (NYSE) แล้วยังมี หุ้นของสโมสรยูเวนตุส จาก กัลโช่ ซีรีส์เอ อิตาลี, สโมสรโบรุสเซีย ดอร์ทมุน จากบุนเดสลีกา ในเยอรมัน และสโมสรอาแจ๊กซ์ อัมสเตอร์ดัม จากดิวิชั่น 1 ในเนเธอร์แลนด์ ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ เช่นกัน ซึ่งแนวโน้มรายได้จากการขายตั๋วในอดีตช่วงสถานการณ์ COVID ก็ได้รับผลกระทบเหมือนกันหมด
รายได้ลิขสิทธิ์ในการถ่ายทอดสด ขึ้น-ลงได้ตามผลงานในสนามของสโมสร และจำนวนนักเตะ หากมีการเข้ารอบลึกในหลายๆรายการแข่งขัน จะเพิ่มโอกาสได้รายได้มากขึ้น
ในส่วนของค่าใช้จ่ายของสโมสรฟุตบอล คงหนีไม่พ้นค่าจ้างและค่าซื้อตัวนักเตะฝีเท้าเยี่ยม เพื่อทำให้สร้างรายได้ให้สโมสรผ่านผลงานของทีม มีรายงานว่า สโมสรในพรีเมียร์ลีก มีเงินหมุนเวียนในการซื้อขายนักเตะในช่วงสิ้นเดือน ส.ค. 2564 ที่ผ่านมา อยู่ที่ 11,000 ล้านปอนด์ หรือประมาณ 46,200 ล้าน บาท (อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ 28 ส.ค. 65) ลดลง 11% และ 9% จากช่วงเดียวกันในปี 2563 และ 2562 ตามลำดับ ถือว่าเป็นไปในทิศทางเดียวกับรายได้ค่าตั๋วที่ลดลงในสถานการณ์ COVID และปีล่าสุด (ข้อมูล ณ 30 ส.ค. 65) เงินหมุนเวียนในการซื้อขายนักเตะ (ยังไม่ปิดตลาดฯ) อยู่ที่ 15,000 ล้านปอนด์ หรือประมาณ 63,000 ล้านบาท (อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ 28 ส.ค. 65) ซึ่งเป็นยอดเงินหมุนเวียนในการซื้อขายนักเตะ สูงสุด นับตั้งแต่ปี 2003 จะเห็นว่า เริ่มมีการลงทุนในการซื้อขายนักเตะเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ สโมสรในพรีเมียร์ลีก ต้องมาดูว่า สโมสรที่มีการทุ่มเงินซื้อนักเตะจะสร้างผลงานในสนามให้มีรายได้กลับเข้าสโมสรได้หรือไม่ คงต้องติดตามกันต่อไป
การขึ้นลงของราคาหุ้นสโมสรฟุตบอล กับความสัมพันธ์ของเศรษฐกิจโลก
หุ้น MANU หรือสโมสรแมนยู ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ NYSE มีราคาตลาดต่ำสุด-สูงสุดในรอบ 5 ปี (ณ วันที่ 30 ส.ค. 65) ระหว่าง 10.73-26.20 USD per share มูลค่าตลาด (Market Cap.) 2.13 Billion USD มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (ปีล่าสุด) 1.38% ราคาปิดล่าสุด (ณ วันที่ 30 ส.ค. 65) 13.25 USD per share ทำกำไรได้ 2 ใน 5 ปีหลังสุด
หุ้น AFC Ajax NV หรือสโมสรอาแจ๊กซ์ อัมสเตอร์ดัม ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ Euronext Amsterdam มีราคาตลาดต่ำสุด-สูงสุดในรอบ 5 ปี (ณ วันที่ 30 ส.ค. 65) ระหว่าง 9.96-20.70 Euro per share มูลค่าตลาด (Market Cap.) 258.50 Million Euro ไม่ระบุอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (ปีล่าสุด) ราคาปิดล่าสุด (ณ วันที่ 30 ส.ค. 65) 14.10 Euro per share ทำกำไรได้ 4 ใน 5 ปีหลังสุด โดยปีล่าสุดขาดทุน 6.44% เทียบกับรายได้ทั้งหมด
หุ้น Juventus FC Spa หรือสโมสรยูเวนตุส ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ ในอิตาลี มีราคาตลาดต่ำสุด-สูงสุดในรอบ 5 ปี (ณ วันที่ 30 ส.ค. 65) ระหว่าง 0.31-1.54 Euro per share มูลค่าตลาด (Market Cap.) 901.24 Million Euro ไม่ระบุอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (ปีล่าสุด) ราคาปิดล่าสุด (ณ วันที่ 30 ส.ค. 65) 0.36 Euro per share ทำกำไรได้ 1 ใน 5 ปีหลังสุด โดยปีล่าสุดขาดทุน 51.31% เทียบกับรายได้ทั้งหมด
หุ้น Borussia Dortmund หรือสโมสรโบรุสเซีย ดอร์ทมุนด์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ ในเยอรมัน มีราคาตลาดต่ำสุด-สูงสุดในรอบ 5 ปี (ณ วันที่ 30 ส.ค. 65) ระหว่าง 3.42-9.99 Euro per share มูลค่าตลาด (Market Cap.) 412.22 Million Euro ไม่ระบุอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (ปีล่าสุด) ราคาปิดล่าสุด (ณ วันที่ 30 ส.ค. 65) 3.73 Euro per share ทำกำไรได้ 3 ใน 5 ปีหลังสุด โดยปีล่าสุดขาดทุน 20.83% เทียบกับรายได้ทั้งหมด
สรุปแล้วหุ้นสโมสรฟุตบอล น่าสนใจ?
หุ้นสโมสรฟุตบอลเป็นธุรกิจที่ได้รับผลกระทบจากวิกฤติสงครามรัสเซีย-ยูเครนค่อนข้างน้อย ถือเป็นอีกธุรกิจที่น่าสนใจ เนื่องจากเป็นธุรกิจที่เน้นไปที่เรื่องของอารมณ์มากกว่าเรื่องของเหตุผลหรือการใช้งาน มักจะทำผลตอบแทนได้ดีในช่วงตลาดขาขึ้น และได้รับผลกระทบน้อยในช่วงตลาดขาลง แต่จากงบกำไรขาดทุนในช่วง 2 ปีล่าสุด ที่ขาดทุนหลายสโมสร ส่วนหนึ่งเกิดจากวิกฤติ COVID ที่มีมาตรการรักษาระยะห่าง หรือ ควบคุมจำนวนคนเข้าดูในสนาม ทำให้กระทบกับรายได้ ส่วนค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างชัดเจน คือ ค่าจ้างนักเตะตามสัญญา และผลงานในสนาม หากผลงานในสนามไม่ดีด้วย จะกระทบต่องบกำไรขาดทุนในช่วง 2-3 ปีหลังอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ในภาวะปกติ ความชอบของผู้ลงทุน ประกอบกับผลงานในสนามที่ดี มีนักเตะดังอยู่ในทีม จะยังช่วยพยุงกำไรของสโมสรได้ จึงเป็นหุ้นอีกกลุ่มที่น่าสนใจในการลงทุนระยะยาวและลงทุนด้วยความชอบส่วนตัวได้
ทางเลือกลงทุนกับหุ้นสโมสรที่ชอบ
หากสนใจลงทุนในหุ้นสโมสร ไม่ว่าจะด้วยความชอบส่วนตัว หรืออยากจะลงทุน มีทางเลือกในการลงทุนผ่าน 2 ช่องทาง
1.เปิดบัญชีหุ้น Offshore โดยจะส่งคำสั่งซื้อขายหุ้นในตลาดต่างประเทศโดยตรง และชำระค่าหุ้นเป็นเงินสกุลต่างประเทศ
2.เปิดบัญชีกองทุนรวมหุ้นต่างประเทศ ที่เน้นลงทุนในหุ้นสโมสรฟุตบอล โดยจะลงทุนเป็นเงินบาท และนำเงินไปลงทุนในกองทุนหุ้นที่ต่างประเทศ ซึ่งปัจจุบันจะมีกองทุนที่ลงทุนในหุ้นเกี่ยวกับการพักผ่อน หรือ บันเทิง จะมีการเลือกลงทุนในหุ้นสโมสรฟุตบอลอยู่บ้าง หรือกองทุนที่ลงทุนในหุ้นเกี่ยวกับเกมส์ E-Sport ซึ่งจะมีบริษัทอย่าง SEA ในกองทุน K-ATECH เป็นต้น
การลงทุนกับความชอบส่วนตัว นอกจากจะมีความสุขแล้ว ยังจะช่วยให้มีเงินงอกเงยได้เช่นกัน อย่างไรก็ตาม ควรหมั่นติดตามข่าวสารในเรื่องผลการแข่งขันของสโมสรประกอบการตัดสินใจด้วย เพื่อเพิ่มโอกาสให้เงินงอกเงย และลดความเสี่ยงจากการขาดทุนลง
Disclaimer: “ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนการตัดสินใจลงทุน”
ขอขอบคุณข้อมูลจาก
● บล.กสิกรไทย
● Website Google Finance
● รายการ Morning Wealth วันที่ 1 ก.ย. 65 โดย The Standard Wealth
● Deloitte Sport Groups