-
กองทุนสินทรัพย์เสี่ยงยอดฮิต ในเดือน ก.ค. 69 ได้แก่ กองทุนหุ้นดัชนีสหรัฐฯ K-US500X-A(A), K-USXNDQ-A(A), K-USXNDQ-A(D) และ SCBS&P500 กองทุนผสม K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP และ K-WPULTIMATE กองทุนทองคำ K-GOLD-A(A) กองทุนหุ้นเทคเอเชีย K-ATECH และกองทุนหุ้นโลก K-WORLDX ที่กลับมาติดโผอีกครั้ง
-
K WEALTH CIO แนะนำจัดพอร์ตแบบ Core-Sat Port โดย Core Port เน้นกระจายความเสี่ยง ผ่านกองทุนผสม หรือกองทุนตราสารหนี้ต่างประเทศ และ Satellite เพื่อจับจังหวะผ่านกองทุนหุ้นต่างประเทศ พร้อมทยอยลงทุนแบบ DCA
1. ภาพรวมเศรษฐกิจและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย Fed
- จากสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ มีแนวโน้มปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างช้าๆ หรือคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานขึ้น (Higher for Longer) ตามตัวเลขเงินเฟ้อและตลาดแรงงานที่เริ่มชะลอตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป (Soft Landing)
- ผลกระทบต่อกลุ่มสินทรัพย์
- หุ้นใหญ่สหรัฐฯ & เทคโนโลยี: อัตราดอกเบี้ยที่เริ่มมีทิศทางปรับลงเป็นแรงหนุนต่อ Valuation ของหุ้นกลุ่ม Growth/Tech แต่ระดับราคาที่ปรับตัวขึ้นมาสูง ทำให้ต้องระมัดระวังความผันผวนระยะสั้น
- สินทรัพย์ทางเลือก (ทองคำ): ได้รับปัจจัยหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และแนวโน้มดอกเบี้ยขาลงที่ล่าช้าออกไปอีกระยะ
- กองทุนผสม (Asset Allocation): ความผันผวนของตลาดหุ้นทำให้การกระจายความเสี่ยง (Diversification) ผ่านกองทุนผสมกลับมาได้รับความสนใจสูงขึ้น
กองทุนยอดนิยมเดือน ก.ค. 69 แบ่งเป็นกลุ่มตามประเภทสินทรัพย์ดังนี้
กลุ่ม 1: กลุ่มหุ้นสหรัฐฯ และเทคโนโลยีสหรัฐฯ (US & Global Tech)
1. K-US500X-A(A) & SCBS&P500
- K-US500X และ SCBS&P500 ยังคงขายดี เนื่องจากดัชนี S&P 500 กระจายอยู่ใน 500 บริษัทชั้นนำของสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ เป็นทางเลือกแรกๆ สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเติบโตไปกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดย K WEALTH CIO มีมุมมอง Neutral แม้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังมีเสถียรภาพ แต่กระจุกตัวอยู่ในหุ้นกลุ่ม Big Tech สูง หาก Fed ชะลอการลดดอกเบี้ย อาจส่งผลกระทบต่อกลุ่มที่มีภาระหนี้สูง
2. K-USXNDQ-A(A) & K-USXNDQ-A(D)
- นักลงทุนให้ความสนใจในหุ้นเทคโนโลยี Top 100 ของสหรัฐฯ (Nasdaq-100) จากกระแส AI และผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดย K WEALTH CIO มีมุมมอง Neutral แม้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังมีเสถียรภาพ แต่กระจุกตัวอยู่ในหุ้นกลุ่ม Big Tech สูง ซึ่งในระยะยาวยังเป็น Megatrend แต่ในระยะสั้นมี Valuation ที่ค่อนข้างตึงตัว หาก Fed ชะลอการลดดอกเบี้ยหรือทรงตัวสูง อาจส่งผลกระทบต่อกลุ่มที่มีภาระหนี้สูง และอาจทำให้เกิดแรงเทขายทำกำไรได้เป็นระยะ
- คำแนะนำ: เหมาะสำหรับเป็น Satellite Portfolio (สัดส่วน 10-20% ของพอร์ต) ไม่ควรทุ่มเงินทั้งหมดไว้ในกลุ่มเดียว
3. K-ATECH
กระจายการลงทุนไปยังหุ้นเทคโนโลยีระดับโลกและเอเชียที่อยู่ใน Supply Chain สำคัญ เช่น ผู้ผลิตชิปและเซมิคอนดักเตอร์ โดย K WEALTH CIO มีมุมมองว่า หุ้นเทคโนโลยีฝั่งเอเชียมีระดับราคา (Valuation) ที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับสหรัฐฯ แต่มีความผันผวนจากปัจจัยการเมืองระหว่างประเทศ
เช่นเดียวกับกองทุนดัชนีหุ้นทั่วโลก ที่กระจายการลงทุนในตลาดหุ้นนอกสหรัฐฯ เพื่อกระจายความเสี่ยงจากราคาหุ้นสหรัฐฯ ที่ทำ All Time High มาตั้งแต่ช่วงต้นปี 69 จึงแนะนำให้ทั้งกองทุน K-ATECH และ K-WORLDX เป็นตัวเลือกเสริมเพื่อกระจายความเสี่ยงจากหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ รวมถึงกระจายตัวออกมาลงทุนในหุ้นทั่วโลก
กลุ่ม 2: กลุ่มกองทุนผสม (Multi Assets / Wealth Plus Series)
K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP & K-WPULTIMATE
K-WealthPLUS Series เป็นกองทุนยอดฮิตติด Top 10 ถึง 3 กองทุน สะท้อนว่านักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการตัวช่วยบริหารความเสี่ยงอัตโนมัติ โดยแบ่งตามระดับความเสี่ยงที่รับได้
- K-WPBALANCED: ความเสี่ยงปานกลาง เน้นความเสถียร มีสัดส่วนหุ้นประมาณ 30%
- K-WPSPEEDUP: เพิ่มสัดส่วนหุ้นเพื่อเร่งผลตอบแทน มีสัดส่วนหุ้นประมาณ 65%
- K-WPULTIMATE: เน้นการเติบโตเชิงรุกระยะยาว มีสัดส่วนหุ้นประมาณ 85%
ในภาวะที่ Fed ยังไม่ปรับลดดอกเบี้ยชัดเจน หรือยังมีความกังวลเรื่องความขัดแย้งในตะวันออกกลางอยู่ การมีกองทุนผสมที่ปรับสัดส่วนสินทรัพย์ (Rebalancing) แบบยืดหยุ่นจะช่วยลดความผันผวนของพอร์ตโดยรวมได้ดีที่สุด
- คำแนะนำ: เหมาะอย่างยิ่งสำหรับใช้เป็น Core Portfolio สำหรับนักลงทุนที่ไม่ค่อยมีเวลาติดตามตลาด
กลุ่ม 3: กลุ่มสินทรัพย์ทางเลือก - ทองคำ (Alternative Assets)
K-GOLD-A(A)
ทองคำ โดยหลักการได้รับความนิยมสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจากสภาวะสงคราม แต่เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่จะปรับลดลงช้า หรือ คงตัวในระดับสูง ส่งผลให้ตลาดมีความกังวลว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งไม่เป็นผลดีต่อราคาทองคำในระยะสั้น ถึงแม้ในระยะยาวจะมีปัจจัยสนับสนุนจากแรงซื้อจากธนาคารกลางทั่วโลก K WEALTH CIO มีมุมมอง Neutral ต่อราคาทองคำ และควรใช้เป็นสินทรัพย์กระจายความเสี่ยงที่ดีในยามตลาดผันผวน และได้ประโยชน์เมื่อ Fed เริ่มวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
- คำแนะนำ: แนะนำมีติดพอร์ตในสัดส่วน 5-10% เพื่อการประกันความเสี่ยง ไม่ควรถือเป็นสินทรัพย์หลักของพอร์ต
กองทุนขายดีอาจจะไม่ใช่ "กองทุนแนะนำ" เสมอไป ดังนั้น สำหรับผู้ที่ถือกองทุนที่ไม่ใช่กองทุนแนะนำ ยังไม่ต้องขายทิ้งทั้งหมด ให้ทยอยขายทำกำไรออกมาเพื่อไปลงทุนในกองทุนที่แนะนำได้ โดยพิจารณาสัดส่วน Core : Satellite ประมาณ 70% : 30%
นอกจากนี้ ยังมีโปรโมชัน Cash Back 0.2% สำหรับผู้ที่ตั้งแผนลงทุนแบบ DCA ในกลุ่มกองทุนหุ้นต่างประเทศ (FIF) หุ้นไทย (Equity) ผสม (Balanced) และ Tax Saving (RMF, Thai ESG) ขั้นต่ำเดือนละ 5,000 บาท เป็นระยะเวลา 6 เดือนขึ้นไป ภายใน 30 ธ.ค. 69 ศึกษาข้อมูลรายละเอียดโปรโมชันเพิ่มเติมได้ที่ https://www.kasikornbank.com/th/promotion/pages/mutual-fund-dca-cashback.aspx
สำหรับมือใหม่เริ่มต้นลงทุนวันนี้เลยไม่ยาก แค่ลองย้ายเงินจากออมทรัพย์บน K PLUS ไปที่เมนูลงทุน
ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมตามลิงก์นี้ได้เลย https://www.kasikornbank.com/th/personal/digital-banking/pages/kplus-investment.aspx
หมายเหตุ:
- ระดับความเสี่ยงกองทุน
- K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 5
- K-US500X-A(A), K-USXNDQ-A(A), K-USXNDQ-A(D), SCBS&P500, K-ATECH, K-WPULTIMATE, K-WORLDX: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6
- K-GOLD-A(A) ความเสี่ยงกองทุนระดับ 8
- นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
- K-GOLD-A(A): ป้องกันความเสี่ยงเต็มจำนวน
- SCBS&P500: ป้องกันความเสี่ยงไม่น้อยกว่า 95% ของมูลค่าเงินลงทุนต่างประเทศ
- K-USXNDQ-A(A), K-USXNDQ-A(D): ป้องกันความเสี่ยงไม่น้อยกว่า 75% ของมูลค่าเงินลงทุนต่างประเทศ
- K-US500X-A(A), K-ATECH, K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP, K-WPULTIMATE, K-WORLDX: ป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
- ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์)
- K-GOLD-A(A), SCBS&P500: T+2
- K-US500X-A(A), K-USXNDQ-A(A), K-USXNDQ-A(D), K-WORLDX: T+3
- K-ATECH: T+4
- K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP, K-WPULTIMATE: T+6
อ่านบทความกองทุนขายดีประจำเดือน ย้อนหลัง