-
NAV ของกองทุน K-GDBOND ปรับตัวลงค่อนข้างแรง หลัง Bond Yield สหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้น กดดันราคาตราสารหนี้ทั่วโลกในระยะสั้น
-
K WEALTH มองว่า แม้ตลาดตราสารหนี้ยังมีความผันผวน แต่ระดับ Yield ที่สูงขึ้นได้สะท้อนความเสี่ยงไปมากแล้ว และช่วยเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยของกองทุน ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อผลตอบแทนในระยะข้างหน้า
23 ก.ย. 69 ราคา (NAV ต่อหน่วย) ของกองทุน K-GDBOND-A(A) K-GDBONDUH K-GDBONDRMF ปรับตัวลง 0.94% ถึง 1.09% ซึ่งเป็นการปรับตัวลงค่อนข้างแรง เมื่อเทียบกับความเคลื่อนไหวที่ผ่านมาของกองทุนดังกล่าว
สาเหตุเกิดจาก Bond Yield สหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งแตะ 5.11% จากเศรษฐกิจที่ยังแข็งแกร่ง ความคาดหวังว่า Fed จะคงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น และ Term Premium ที่เพิ่มขึ้นจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและฐานะการคลังสหรัฐฯ
โดย K WEALTH มองว่า Yield ที่สูงในปัจจุบัน ได้สะท้อนความเสี่ยงต่างๆ ไปมากแล้ว แม้ตลาดตราสารหนี้อาจยังผันผวนได้ แต่ระดับ Yield ที่สูงขึ้นจะช่วยให้กองทุน K-GDBOND ได้รับรายได้จากดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น และสนับสนุนผลตอบแทนในระยะ 12 เดือนข้างหน้า หาก Yield ไม่ปรับขึ้นต่ออย่างมีนัยสำคัญ
ดังนั้น แม้ราคา K-GDBOND จะได้รับแรงกดดันระยะสั้นจากดอกเบี้ยที่ปรับขึ้น แต่คุณภาพเครดิตของสินทรัพย์ในพอร์ตยังเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยสนับสนุนรายได้และผลตอบแทนระยะยาว
K WEALTH ยังคงคำแนะนำเช่นเดิม สำหรับผู้ถือกองทุน K-GDBOND นับตั้งแต่ Fed ขึ้นดอกเบี้ย เมื่อสัปดาห์ก่อน
สำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูง และกองทุน K-GDBOND ที่ถืออยู่มีกำไร >> แนะนำขายทำกำไรบางส่วน ประมาณ 1 ใน 3 ของเงินที่ลงทุนใน K-GDBOND เพื่อล็อกกำไรบางส่วน และย้ายกำไรไปกองทุนผสมในกลุ่ม K-WealthPLUS Series เพื่อกระจายความเสี่ยง เนื่องจากภาพระยะยาวของกองทุนยังดี เพราะดอกเบี้ยรับของกองทุนอยู่ในระดับสูง จึงไม่จำเป็นต้องขายทั้งหมด แต่ระยะสั้นยังมีความเสี่ยงจากราคาที่ผันผวน การแบ่งกำไรบางส่วนไปกองทุนผสมช่วยรักษากำไรที่เกิดขึ้น พร้อมเพิ่มความสมดุลให้พอร์ต หรือลงทุนในกองทุนหุ้น เพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับพอร์ตด้วย เช่น
- K-GTECH เพื่อเปิดโอกาสรับผลตอบแทนจาก Hyperscalers และ Technology ระดับโลก
- K-GNEXT ที่ลงทุนในหุ้นทั่วโลก มีการกระจายความเสี่ยงมากกว่า K-GTECH และเติบโตไปพร้อมกับแนวโน้ม Technology และ AI โดยไม่กระจุกตัวอยู่ในหุ้นเทคโนโลยีเพียงอย่างเดียว
หมายเหตุ:
- ความเสี่ยงกองทุนระดับ 5 ได้แก่ K-GDBOND-A(A) , K-WPSPEEDUP, K-WPBALANCED ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6 ได้แก่ K-GNEXT-A(A) ความเสี่ยงกองทุนระดับ 7 ได้แก่ K-GTECH
- นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ได้แก่ K-GDBOND-A(A), K-WPSPEEDUP, K-WPBALANCED, K-GTECH นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนมากกว่า 75%ของเงินลงทุนต่างประเทศ ได้แก่ K-GNEXT-A(A)
- ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของ