สหรัฐฯ–อิหร่านบรรลุดีล เปิดฮอร์มุซอีกครั้ง ดันหุ้นเอเชียพุ่ง กดน้ำมันร่วง

อัปเดตล่าสุด สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง เป็นการยุติสงครามที่ยืดเยื้อตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ 2569 และเปิดทางสู่การเจรจาประเด็นนิวเคลียร์ของอิหร่านในระยะ 60 วันข้างหน้า โดยทั้งสองฝ่ายจะลงนามอย่างเป็นทางการที่สวิตเซอร์แลนด์ในวันที่ 19 มิถุนายน 2569 ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลงอยู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 เดือน มาอยู่ที่ Brent 82.7 (-3.53% เทียบวันก่อนหน้า)

โดยเช้าวันนี้ ตลาดหุ้นทั่วเอเชียปรับตัวบวกแรง นำโดยตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลี โดยดัชนีหุ้นของประเทศต่างๆ ณ 15 มิ.ย. 69 เวลา 13.00 น. ตามเวลาประเทศไทย มีการเปลี่ยนแปลงเทียบกับวันก่อนหน้า ดังนี้

• หุ้นเกาหลี KOSPI 8,553.93 (+5.30%)
• หุ้นญี่ปุ่น Nikkei 225 69,282.50 (+4.94%)
• หุ้นญี่ปุ่น TOPIX 4,000.96 (+3.07%)
• หุ้นอินเดีย Nifty 50 23,968.90 (+1.46%)
• หุ้นไทย SET 1,596.58 (+0.26%)

มุมมองจาก K WEALTH CIO

ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยลดต้นทุนพลังงานและแรงกดดันเงินเฟ้อ เปิดทางให้ Fed ดำเนินนโยบายได้ยืดหยุ่นขึ้นหลังความขัดแย้งจบลง ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงทั่วเอเชียกลับมา Risk-on หรือนักลงทุนเชื่อมั่นที่จะกลับมาลงทุนอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม สำหรับการลงทุนในน้ำมัน (เช่น K-OIL) K WEALTH ยังคงมุมมองเป็นกลาง (Neutral) เพราะราคายังเคลื่อนไหวได้สองทิศทางระหว่างรอการลงนาม แต่โอกาสผันผวนแรงเท่าช่วงต้นความขัดแย้งมีน้อย จึงยังไม่แนะนำให้รีบเข้าลงทุน แม้ราคาจะปรับตัวลงแรง

สำหรับตลาดหุ้นญี่ปุ่น (เช่น K-JP-A(D), K-JPX-A(A)) K WEALTH ก็ยังคงมุมมองเป็นกลาง (Neutral) เช่นกัน จึงยังไม่แนะนำให้รีบเข้าลงทุน แม้ราคาในช่วงเช้าวันนี้ จะบวกแรง นำกว่าตลาดหุ้นอื่นๆ ก็ตาม แต่แนะนำเน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นหลักผ่านกองทุน K-ATECH สำหรับเงินลงทุนส่วนที่รับความเสี่ยงได้สูง เพราะญี่ปุ่นเป็นต้นน้ำของห่วงโซ่อุปทาน ทั้งเครื่องจักรผลิตเซมิคอนดักเตอร์และวัสดุขั้นสูง ที่ได้ประโยชน์เต็มที่จากเทรนด์เทคโนโลยี

โดยสัปดาห์นี้ยังต้องจับตา 3 เรื่อง คือ (1) การลงนามข้อตกลงวันที่ 19 มิถุนายน ซึ่งหากสะดุดอาจทำให้ตลาดผันผวน (2) การประชุม Fed วันพุธภายใต้ประธานคนใหม่ และ (3) การประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่นที่อาจขึ้นดอกเบี้ยสู่ระดับ 1% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี พ.ศ. 2538 (ค.ศ. 1995)

คำแนะนำจาก K WEALTH

• นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำถึงปานกลาง สามารถลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ เช่น K-SFPLUS เพื่อพักเงินและหาจังหวะที่เหมาะสมเพื่อลงทุนตามกองทุนแนะนำ
• นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้กลาง-สูง แนะนำทยอยสะสมในกองทุนแนะนำที่มีศักยภาพเติบโตระยะยาว ดังนี้
• บริหารพอร์ตอย่างยั่งยืนตามความเสี่ยงที่รับได้ผ่านกองทุนผสมไปกับ K-WealthPLUS Series อย่าง K-WPSPEEDUP, K-WPBALANCED ที่มีการกระจายความเสี่ยง และมีผู้จัดการกองทุนติดตามและปรับสัดส่วนการลงทุนอย่างเหมาะสมตามนโยบายการลงทุน สามารถถือลงทุนระยะยาวได้
• กระจายการลงทุนไปกับกองทุนตราสารหนี้โลกอย่าง K-GDBOND ที่สามารถถือลงทุนระยะยาวได้
• กลุ่ม Defensive ผ่านกลุ่ม Global Infrastructure ผ่านกองทุน K-GINFRA
• กองทุนหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกผ่านกองทุน ES-GTECH หรือ K-GTECH ซึ่งมีระดับ Valuation ไม่ตึงตัวมาก และการเติบโตเด่นจากทิศทาง AI ยังพัฒนาอย่างต่อเนื่อง
• กองทุนหุ้นเทคโนโลยีเอเชียผ่านกองทุน K-ATECH ซึ่งมีระดับ Valuation ที่น่าสนใจ เกาะกระแส AI

• ความเสี่ยงกองทุนระดับ 4 ได้แก่ K-SFPLUS-A ความเสี่ยงกองทุนระดับ 5 ได้แก่ K-GDBOND-A(A) , K-WPSPEEDUP, K-WPBALANCED ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6 ได้แก่ K-ATECH, K-GINFRA-A(D), ความเสี่ยงกองทุนระดับ 7 ได้แก่ ES-GTECH, K-GTECH
• นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเต็มจำนวน ได้แก่ K-SFPLUS-A นโยบายป้องกันความเสี่ยง มากกว่า 75%ของเงินลงทุนต่างประเทศ ได้แก่ K-GINFRA-A(D) ป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ได้แก่ K-GDBOND-A(A), K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP, K-ATECH, K-GTECH, ES-GTECH,
• ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์)) โดย T+1 ได้แก่ K-SFPLUS-A T+2 ได้แก่ K-GDBOND-A(A) T+4 ได้แก่ K-GINFRA-A(D), K-ATECH, ES-GTECH, K-GTECH T+6 ได้แก่ K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP