-
ดัชนี Russell 2000 ปรับตัวขึ้นกว่า +3% ในคืนที่ผ่านมา ขณะที่ Nasdaq 100 ฟื้นตัวโดดเด่น นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ Semiconductor หลังนักลงทุนคลายความกังวลต่อสถานการณ์ตะวันออกกลาง และราคาน้ำมันเริ่มอ่อนตัวลง
-
ตลาดอาจยังมีความผันผวนในระยะสั้น นักลงทุนระยะกลางถึงยาวสามารถทยอยสะสมในธีมที่ยังมีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งและมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในระยะยาว โดยธีม AI และเทคโนโลยีโลก ทยอยสะสมกองทุน ES-GTECH, K-ATECH, K-GNEXT ธีม AI Infrastructure และโครงสร้างพื้นฐานโลก ทยอยสะสมกองทุน K-GINFRA ส่วนหุ้นสหรัฐฯ ขนาดกลาง-เล็ก ทยอยสะสมกองทุน SCBRS2000
Market Update
วันที่ 11 มิ.ย. 2569 ดัชนี Russell 2000 ปรับตัวขึ้นกว่า +3% ในคืนที่ผ่านมา ขณะที่ Nasdaq 100 ฟื้นตัวโดดเด่น นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ Semiconductor หลังนักลงทุนคลายความกังวลต่อสถานการณ์ตะวันออกกลาง และราคาน้ำมันเริ่มอ่อนตัวลง
ความกังวลเริ่มคลี่คลาย ถึงเวลาทยอยสะสม
หลังจากตลาดเผชิญแรงกดดันจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ล่าสุดสถานการณ์เริ่มส่งสัญญาณผ่อนคลาย ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง และความกังวลต่อแรงกดดันเงินเฟ้อเริ่มลดลงตาม
เรามองว่านี่เป็นจังหวะที่เหมาะสำหรับการ ทยอยสะสม โดยเฉพาะในธีมที่ยังมีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งและมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในระยะยาว
โดยไม่จำเป็นต้องลงทุนทั้งหมดในครั้งเดียว แต่ค่อยๆ สะสมตามแผนการลงทุนที่วางไว้
เกิดอะไรขึ้นเมื่อคืน?
Russell 2000 พุ่งขึ้น +3% และ Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้นแรงนำโดยกลุ่มเทคโนโลยี หลังตลาดได้รับข่าวที่ดีกว่าคาด จากการที่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศยกเลิกแผนโจมตีอิหร่าน พร้อมระบุว่าหลายชาติในตะวันออกกลางกำลังบรรลุข้อตกลงในหลักการ ราคาน้ำมันที่เคยพุ่งสูงก็ปรับลงตาม
ผลที่ตามมาคือ ตลาดเริ่มมองว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อจากพลังงานลดลง และ Fed อาจมีความยืดหยุ่นในการดำเนินนโยบายการเงินมากกว่าที่เคยกังวล
สิ่งที่ตลาดกำลังสะท้อน
- ความเสี่ยงระยะสั้นลดลง
สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์เริ่มมีสัญญาณเชิงบวก ขณะที่ราคาน้ำมันไม่ได้ปรับตัวขึ้นรุนแรงอย่างที่ตลาดกังวล ส่งผลให้แรงกดดันต่อเงินเฟ้อและแนวโน้มดอกเบี้ยลดลง
- เทคโนโลยียังเป็นผู้นำการเติบโต
หุ้นกลุ่ม AI, Semiconductor และ Data Center Infrastructure กลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง สะท้อนว่าปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้มการเติบโตระยะยาวของธีม AI ยังแข็งแกร่ง แม้จะเผชิญความผันผวนระยะสั้นเป็นระยะ
- Valuation กลับมาน่าสนใจ
การปรับฐานก่อนหน้าช่วยให้ระดับ Valuation ของหุ้นเทคโนโลยีกลับมาอยู่ในระดับที่น่าสนใจมากขึ้น ขณะที่แนวโน้มกำไรของบริษัทส่วนใหญ่ยังแข็งแกร่ง และ Company Guidance โดยรวมยังไม่ได้สะท้อนสัญญาณชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญ
- Small-Mid Cap สหรัฐฯ ยังมี Upside
แม้หุ้นสหรัฐฯ ขนาดใหญ่หลายกลุ่มยังซื้อขายที่ระดับ Valuation ค่อนข้างสูง แต่หุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กยังมีส่วนลดเมื่อเทียบกับอดีตและเมื่อเทียบกับกลุ่ม Mega Cap จึงมีโอกาสได้รับประโยชน์จากการกระจายตัวของผลตอบแทนในระยะถัดไป
โอกาสเริ่มกลับมา หลังความเสี่ยงลดลง
เรามองว่าความเสี่ยงที่ตลาดกังวลในช่วงก่อนหน้าเริ่มลดลง ราคาน้ำมันเคลื่อนไหวในทิศทางที่สอดคล้องกับคาดการณ์ ขณะที่ธีม AI และการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องยังเติบโตต่อเนื่อง
คำแนะนำการลงทุน
- สำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในธีม AI และเทคโนโลยี แนะนำทยอยสะสม ES-GTECH, K-ATECH และ K-GNEXT ขณะที่ผู้ที่ต้องการรับประโยชน์จากการเติบโตของ Data Center, Power Infrastructure และโครงสร้างพื้นฐานที่รองรับ AI สามารถทยอยสะสม K-GINFRA
- ส่วนผู้ที่ต้องการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ และมองหาโอกาสจาก Valuation ที่น่าสนใจกว่าในกลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็ก แนะนำทยอยสะสม SCBRS2000
- ตลาดอาจยังมีความผันผวนในระยะสั้น แต่สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว นี่เป็นจังหวะที่เหมาะสำหรับการทยอยสะสมมากกว่าการรอให้ความไม่แน่นอนหายไปทั้งหมด
หมายเหตุ:
- ระดับความเสี่ยงกองทุน
- K-ATECH, K-GNEXT, K-GINFRA, SCBRS2000: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6
- ES-GTECH: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 7
- นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
- SCBRS2000: ป้องกันความเสี่ยงไม่น้อยกว่า 90% ของเงินลงทุนต่างประเทศ
- K-GNEXT, K-GINFRA: ป้องกันความเสี่ยงไม่น้อยกว่า 75% ของเงินลงทุนต่างประเทศ
- K-ATECH, ES-GTECH: ป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
- ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์))
- SCBRS2000: T+2
- K-ATECH, ES-GTECH, K-GNEXT, K-GINFRA: T+4