​​​​​​​​​​​​หมดกังวลเรื่องค่าเงินผันผวน ลงทุนมั่นใจ กำไรไม่ลด

สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศ (Forward Contract)

คือ สัญญาที่คุณและธนาคารตกลงซื้อขายเงินตราต่างประเทศ โดยกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า (Forward Rate) ไว้ ณ วันที่ทำสัญญา เพื่อการส่งมอบในอนาคต (มากกว่า 2 วันทำการขึ้นไป) ตามจำนวนเงิน สกุลเงิน และระยะเวลาที่ระบุไว้ โ​ดยมี 3 ลักษณะ ดังนี้

1. Outright Forward เป็นการจองซื้อหรือขายเงินตราต่างประเท​​​ศ ที่มีการกำหนดวันส่งมอบไว้แน่นอน
2. Time Option Forward เป็นการจองซื้อหรือขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าที่ลูกค้าสามารถเลือกส่งมอบวันไหนก็ได้ในช่วงเวลาที่กำหนด (โดยอัตราแลกเปลี่ยนจะถูกกำหนดให้ในวันที่ทำสัญญา)
   
3. Pro Rata Forward เป็นการจองซื้อหรือขายเงินตราต่างประเทศ ที่สามารถเลือกวันส่งมอบได้ระหว่างช่วงเวลาที่กำหนดและสามารถแบ่งการซื้อหรือขายเงินตราต่างประเทศได้หลายครั้ง แต่ต้องใช้ให้หมดทั้งจำนวนตามที่ตกลงไว้ภายในระยะเวลาที่กำหนด โดยอัตราแลกเปลี่ยนจะถูกคำนวณจาก Base Rate บวกกับ Swap point ที่กำหนดในแต่ละวันจนถึงวันสิ้นสุดสัญญา (Maturity Date)
   

ความเหมาะสมกับลูกค้า

• กรณีผู้ส่งออก : เหมาะสำหรับลูกค้าที่ต้องการขายเงินตราต่างประเทศในอนาคต และมีความเห็นว่าอัตราแลกเปลี่ยนมีโอกาสต่ำลง หรือไม่แน่ใจในทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน จึงต้องการที่จะขายเงินตราต่างประเทศในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้แน่นอน
• กรณีผู้นำเข้า : เหมาะสำหรับลูกค้าที่ต้องการซื้อเงินตราต่างประเทศในอนาคต และมีความเห็นว่าอัตราแลกเปลี่ยนมีโอกาสสูงขึ้น หรือไม่แน่ใจในทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน จึงต้องการที่จะซื้อเงินตราต่างประเทศในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้แน่นอน

วิธีคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้ในการส่งมอบ

อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า Pro Rata Forward = อัตราแลกเปลี่ยนตั้งต้น ณ วันทำธุรกรรม (Base Rate) + ((Swap Point ต่อวัน) x n)

​n = จำนวนวัน นับหลังจากวันที่ 2 จนถึงวันที่ลูกค้าส่งมอบ

วิธีคำนวณผลตอบแทน (กำไร/ขาดทุน)

คำนวณจากส่วนต่างระหว่าง อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า (Forward Rate) กับอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด (Spot Rate) ณ วันส่งมอบ คูณกับจำนวนยอดธุรกรรม หากอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าสูงกว่า อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ณ วันส่งมอบ ผู้ส่งออกจะได้กำไรจากการทำธุรกรรม ในทางกลับกัน หากอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าต่ำกว่าอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ณ วันส่งมอบ ผู้นำเข้าจะได้กำไรจากการทำธุรกรรม​
​

ตัวอย่างการคำนวณ

อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า (Forward Rate in USD/THB) = 35.00, อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด (Spot Rate) = 36.00 ยอดธุรกรรม (Notional amount) 1,000,000 USD

กรณีผู้ส่งออก : (อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า - อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด) x ยอดธุรกรรม : (35.00 - 36.00) * 1,000,000 USD = - 1,000,000 บาท ผู้ส่งออกจะขาดทุนจากการทำธุรกรรมเป็นจำนวนเงิน 1,000,000 บาท

​การจำลองผลกำไรขาดทุนในสถานการณ์ต่างๆ ( Scenario Analysis) ของธุรกรรมตัวอย่างกรณีผู้ส่งออก

* Contract ​Rate คือ อัตราแลกเปลี่ยนสำหรับส่งมอบตามสัญญา กรณี Forward Outright และถ้าเป็นกรณีธุรกรรม Pro Rata Forward นั้น Contract rate อาจเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับวันที่ทำการส่งมอบ

** Gain/Loss vs. Spot Rate on Settlement Date (หน่วย: บาท) คำนวณจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับส่งมอบ เทียบกับ อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ณ วันส่งมอบ

หมายเหตุ ผู้ขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าจะขาดทุนจากการเสียโอกาสการขายเงินตราต่างประเทศมากขึ้นเรื่อย ๆ หาก อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ณ วันส่งมอบ ปรับตัวสูงขึ้นจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับส่งมอบที่ผู้ขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าได้รับไปมากขึ้นเรื่อยๆ

กรณีผู้นำเข้า : (อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด - อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า) x ยอดธุรกรรม : (36.00 - 35.00) * 1,000,000 USD = 1,000,000 บาท ผู้นำเข้าจะกำไรจากการทำธุรกรรมเป็นจำนวนเงิน 1,000,000 บาท

​การจำลองผลกำไรขาดทุนในสถานการณ์ต่างๆ (Scenario Analysis) ของธุรกรรมตัวอย่างกรณีผู้นำเข้า

* Contract ​Rate คือ อัตราแลกเปลี่ยนสำหรับส่งมอบตามสัญญา  กรณี Forward Outright และถ้าเป็นกรณีธุรกรรม Pro Rata Forward นั้น Contract rate อาจเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับวันที่ทำการส่งมอบ

** Gain/Loss vs. Spot Rate on Settlement Date (หน่วย: บาท) คำนวณจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับส่งมอบ เทียบกับ อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ณ วันส่งมอบ

หมายเหตุ ผู้ซื้อเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าจะขาดทุนจากการเสียโอกาสการซื้อเงินตราต่างประเทศมากขึ้นเรื่อย ๆ หาก อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ณ วันส่งมอบ ปรับตัวลดลงจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับส่งมอบที่ผู้ซื้อเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าได้รับไปมากขึ้นเรื่อยๆ

​

ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการทำธุรกรรม Forward

• กรณีผู้ส่งออก : หากอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ณ วันส่งมอบสูงกว่า​ Contract rate ใน Forward Contract ที่ได้ทำไว้​ ผู้ขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าจะเสียโอกาสที่จะขายเงินตราต่างประเทศที่อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด
• กรณีผู้นำเข้า : หากอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ณ วันส่งมอบต่ำกว่า Contract rate ใน Forward Contract ที่ได้ทำไว้ ผู้ซื้อเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าจะเสียโอกาสที่จะซื้อเงินตราต่างประเทศที่อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด
• ความเสี่ยงจากสถานะด้านเครดิตของธนาคาร​