Middle|Left White

สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (FX Forward)

​​​​​​​​​​​​​​​​​​ป้องกันธุรกิจจากความเสี่ยง
อัตราแลกเปลี่ยน

กำหนดอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า มั่นใจกำไรไม่ลด รู้กำไรและค่าใช้จ่ายที่เป็นเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า

ลดความเสี่ยงจากความผันผวนของค่าเงินวันนี้

ไม่ว่าจะทำการค้า กู้ยืม หรือลงทุนกับต่างประเทศ ก็ไม่ต้องกังวลเรื่องค่าเงินผันผวน เพราะสามารถทราบกำไรที่แน่นอนได้

รายละเอียดบริการ
วิธีคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้ส่งมอบ ผลกำไรขาดทุน และ Scenario Analysis

สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศ (Forward Contract)

คือ สัญญาที่คุณและธนาคารตกลงซื้อขายเงินตราต่างประเทศ โดยกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า (Forward Rate) ไว้ ณ วันที่ทำสัญญา เพื่อการส่งมอบในอนาคต (มากกว่า 2 วันทำการขึ้นไป) ตามจำนวนเงิน สกุลเงิน และระยะเวลาที่ระบุไว้ โดยมี 3 ลักษณะ ดังนี้

  1. Outright Forward เป็นการจองซื้อหรือขายเงินตราต่างประเทศ ที่มีการกำหนดวันส่งมอบไว้แน่นอน
  2. Time Option Forward เป็นการจองซื้อหรือขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าที่ลูกค้าสามารถเลือกส่งมอบวันไหนก็ได้ในช่วงเวลาที่กำหนด โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนเดียวกันตลอดทั้งสัญญา (โดยอัตราแลกเปลี่ยนจะถูกกำหนดให้ในวันที่ทำสัญญา)
  3. Pro Rata Forward เป็นการจองซื้อหรือขายเงินตราต่างประเทศ ที่สามารถเลือกวันส่งมอบได้ระหว่างช่วงเวลาที่กำหนดและสามารถแบ่งการซื้อหรือขายเงินตราต่างประเทศได้หลายครั้ง แต่ต้องใช้ให้หมดทั้งจำนวนตามที่ตกลงไว้ภายในระยะเวลาที่กำหนด โดยอัตราแลกเปลี่ยนจะถูกคำนวณจาก Base Rate บวกกับ Swap point ที่กำหนดในแต่ละวันจนถึงวันสิ้นสุดสัญญา (Maturity Date)

วิธีคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้ในการส่งมอบ

อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า Pro Rata Forward = อัตราแลกเปลี่ยนตั้งต้น ณ วันทำธุรกรรม (Base Rate) + ((Swap Point ต่อวัน) x n)

n = จำนวนวันหลังวันทำการวันที่ 2 จนถึงวันที่ลูกค้าส่งมอบ

 

วิธีคำนวณผลตอบแทน (กำไร/ขาดทุน)

คำนวณจากส่วนต่างระหว่าง อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า (Forward Rate) กับอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด (Spot Rate) ณ วันส่งมอบ คูณกับจำนวนยอดธุรกรรม หากอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าสูงกว่า อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ณ วันส่งมอบ ผู้ส่งออกจะได้กำไรจากการทำธุรกรรม ในทางกลับกัน หากอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าต่ำกว่าอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ณ วันส่งมอบ ผู้นำเข้าจะได้กำไรจากการทำธุรกรรม

ตัวอย่างการคำนวณ

อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า (Forward Rate in USD/THB) = 35.00, อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด (Spot Rate) = 36.00 ยอดธุรกรรม (Notional amount) 1,000,000 USD

กรณีผู้ส่งออก: (อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า - อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด) x ยอดธุรกรรม : (35.00 - 36.00) * 1,000,000 USD = - 1,000,000 บาท ผู้ส่งออกจะเสียโอกาสจากการทำธุรกรรมเป็นจำนวนเงิน 1,000,000 บาท

กรณีผู้นำเข้า: (อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด - อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า) x ยอดธุรกรรม : (36.00 - 35.00) * 1,000,000 USD = 1,000,000 บาท ผู้นำเข้าจะได้โอกาสในการทำกำไรจากการทำธุรกรรมเป็นจำนวนเงิน 1,000,000 บาท

การจำลองผลกำไรขาดทุนในสถานการณ์ต่างๆ  (Scenario Analysis)

USD/THB Forward Rate USD/THB Market Rate Notional Amount (USD) Gain/ loss on forward (THB)
35.00
40.00
1,000,000-5,000,000
35.0039.001,000,000-4,000,000
35.0038.00
1,000,000-3,000,000
35.0037.001,000,000-2,000,000
35.0036.001,000,000-1,000,000
35.0035.001,000,0000
35.0034.001,000,0001,000,000
35.0033.001,000,0002,000,000
35.0032.001,000,0003,000,000
35.0031.001,000,0004,000,000
35.0030.001,000,0005,000,000
เลื่อน
 

ข้อสังเกต
1. สมมุติว่าลูกค้าทำธุรกรรม Forward โดยขายสกุล USD ซึ่งการคำนวนไม่ได้รวมถึงผลกระทบจากมูลค่าของเงินตามเวลา
2. กำไรและขาดทุนจากการทำธุรกรรม Forward จะมากขึ้นเรื่อยๆ หากอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ณ วันส่งมอบ ปรับตัวสูงขึ้นจากอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ามากขึ้นเรื่อยๆ


รายละเอียดการใช้งาน

เงื่อนไขบริการ
  • Forward Contract คือสัญญาที่ลูกค้าและธนาคารตกลงซื้อเงินตราต่างประเทศสกุลหนึ่ง และขายเงินตราต่างประเทศอีกสกุลหนึ่ง โดยกำหนดจำนวนเงิน สกุลเงิน อัตราแลกเปลี่ยน และวันที่ทำการส่งมอบล่วงหน้าที่แน่นอน ซึ่งอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าที่กำหนดนั้น ไม่ใช่อัตราตลาดในอนาคต โดยในวันที่ทำการส่งมอบ อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าอาจสูงหรือต่ำกว่าอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด ณ วันที่ส่งมอบก็ได้
  • ตามระเบียบของธนาคารแห่งประเทศไทย ผู้ซื้อหรือผู้ขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าต้องมีธุรกรรมรองรับการซื้อขาย (Underlying) และแสดงเอกสารต่อหน้าธนาคาร ณ วันที่ทำสัญญา
  • Forward Contract จะระบุข้อมูลธุรกรรม เช่น คู่สกุลเงินตราต่างประเทศ จำนวนยอดธุรกรรม และวันที่ทำการส่งมอบ ซึ่งผู้มีอำนาจต้องลงนามรับทราบแล้วส่งกลับมาที่ธนาคารภายใน 5 วันทำการ
  • ตามระเบียบของธนาคารแห่งประเทศไทย การยกเลิก Forward Contract สามารถทำได้โดยความยินยอมของลูกค้าและธนาคาร โดยธนาคารจะคำนวนส่วนต่างระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า (Forward rate) และอัตราแลกเปลี่ยนที่ส่งมอบในวันเดียวกันกับ Forward Contract ในตลาด ณ ขณะนั้นเพื่อหาจำนวนเงินที่ต้องชำระ โดยทำได้เฉพาะค่าสินค้าและบริการเท่านั้น
  • การทำธุรกรรม Forward ต้องมีวงเงินรองรับ ลูกค้าสามารถสอบถามเพิ่มเติมได้จาก ผู้ดูแลความสัมพันธ์ลูกค้า (RM) หรือ K-BIZ Contact Center 02-8888822
    KASIKORNBANK Foreign Exchange Disclosure
    KASIKORNBANK IBOR Benchmark Disclosure
    คู่มือบริหารความเสี่ยงค่าเงินโดยธนาคารแห่งประเทศไทย

คำถามที่พบบ่อย

ธุรกรรมรองรับ (Underlying) คืออะไร?
สามารถทำธุรกรรม FX Forward ในสกุลใดบ้าง?
หากล็อกค่าเงินไปแล้วอยากเปลี่ยน ทำได้หรือไม่?
Forward Premium/Forward Discount/Forward Discount คืออะไร?