2 เครื่องยนต์ขับเคลื่อนเศรษฐกิจโลก:
- AI Supercycle เม็ดเงินจากบริษัทใหญ่ไหลเข้า Data Center, Semiconductor, ระบบไฟฟ้า เครือข่ายสื่อสาร โดยเงินลงทุนไม่ได้กระจุกแค่บริษัทเทคโนโลยี แต่กระจายสู่ภาคการผลิตและส่งออก โดยเฉพาะเอเชีย
- สถานการณ์พลังงาน แม้ยังมีความผันผวนของราคาน้ำมัน แต่ยังไม่เห็นว่าจะมีความเสี่ยง Energy Shock และทำให้เศรษฐกิจหยุดชะงักทันที
ลงทุนได้เลยหรือรอก่อน?: ยังลงทุนได้ โดยควรจัดพอร์ตลงทุนให้รับได้ในหลายสถานการณ์ ซึ่ง Global Multi-Asset ควรเป็น Core Port
หุ้นแพงขึ้นยังมีโอกาสลงทุนหรือไม่?: ตลาดหุ้นยังโอกาส โดยต้องหาว่าในอนาคตอัตราการเติบโตของกำไร (Earnings Growth) จะมาจากไหน ซึ่งมาจาก
- Infrastructure โดย K-GINFRA ตอบโจทย์เพราะลงทุนทั้งในพลังงาน ระบบไฟฟ้า Digital Infrastructure และ Utilities ซึ่งจำเป็นต่อเศรษฐกิจยุคใหม่
- AI โดย ES-GTECH ตอบโจทย์เพราะไม่ได้ลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีแบบเหมารวม แต่ค้นหาผู้ชนะจากบริษัทพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน และบริษัทที่ใช้ AI เพิ่ม Productivity และกำไร
- Real Economy โดย SCBRS2000 เปิดรับโอกาสผ่านการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กของสหรัฐฯ ที่อยู่ใน sector Healthcare, Financials, Industrials
เมื่อ Bond Yield สูง ลงทุนอย่างไร?: ตราสารหนี้กลับมาน่าสนใจเพราะสามารถสร้างกระแสเงินสด แต่ต้องมองหารายได้ที่คุ้มกับความเสี่ยง โดย K-GDBOND ลงทุนใน PIMCO GIS Income Fund มีการบริหาร Duration คัดเลือก Credit และกระจายการลงทุนในตราสารหนี้หลายประเภทตามมุมมองการลงทุน
สรุปคำแนะนำจาก K WEALTH: ควรมี Global Multi-Asset เป็น Core เพื่อสร้างสมดุลและพาไปถึงเป้าหมายระยะยาว และมี Infrastructure, Technology และ Small Cap รวมถึงตราสารหนี้เฉพาะกลุ่มเป็น Satellite ที่ใช้เพิ่มโอกาสและคอยปรับเมื่อสถานการณ์เปลี่ยน