ภาพรวมตลาดหุ้นโลก (ณ สิ้นเดือน ส.ค.): ตลาดหุ้นโลกมีการปรับตัวดีขึ้น 2.6% โดยมีแรงหนุนจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่าอัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับควบคุมได้ และกำไรบริษัทจดทะเบียนยังโดดเด่น หุ้นกลุ่ม Value ยังคง Outperform หุ้น Growth
ปัจจัยที่ต้องจับตา: ในระยะถัดไปมี 3 ปัจจัยหลักที่ต้องติดตาม คือ 1) นโยบายการค้า 2) การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลก และ 3) ความสามารถในการสร้างรายได้และกำไรจากการลงทุนมหาศาลใน AI ตามความคาดหวังที่สูงของตลาด
ผลการดำเนินงานกองทุน K-GSELECT (YTD สิ้นเดือน ส.ค.): K-GSELECT มีกองทุนหลัก คือ JP Morgan Global Select Equity ETF ทำผลตอบแทนได้เกือบ 7% ปัจจัยบวกมาจากหุ้น Lowe''s (ค้าปลีกสหรัฐฯ) และหุ้น Tencent (Tech จีน) ส่วนปัจจัยกดดันผลตอบแทนมาจากการไม่ได้ถือ หุ้น Alphabet ทำให้พลาดโอกาสจากกระแสราคาที่ปรับตัวขึ้น
กลยุทธ์และการจัดพอร์ต: กลยุทธ์ของกองทุนยังคง Overweight ในกลุ่มสื่อ, ค้าปลีก, และ Financial Service โดยมีการกระจายการลงทุนกว่า 70% ในสหรัฐอเมริกา และใช้กลยุทธ์แบบ Active (เชิงรุก) เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนระยะยาวท่ามกลางความไม่แน่นอน
โอกาสการลงทุนยุคใหม่ (Mega Trends): โอกาสใหม่ๆ กระจายอยู่ทั่วโลก ได้แก่ 1) การมาของ AI 2) การเติบโตของ Rising Asia (จีน, เกาหลี, ไต้หวัน) ที่มี Valuation สมเหตุสมผล และ 3) การกระจายความเสี่ยงของ Supply Chain Diversification ไปยังตลาดเกิดใหม่ (อินเดีย, เวียดนาม) การลงทุนในหุ้นโลกจึงเป็นทางเลือกที่ดีในการเกาะกระแสเหล่านี้