หนึ่งในสินทรัพย์การลงทุนที่ขึ้นชื่อเรื่องการสร้างกระแสเงินสดหรือ Passive Income มาอย่างยาวนาน ก็คือ
“อสังหาริมทรัพย์”
อย่างไรก็ตาม การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยตรงมักต้องใช้เงินลงทุนสูง มีสภาพคล่องต่ำ และต้องอาศัยทักษะรวมถึงประสบการณ์ในการบริหารจัดการในระดับสูง วันนี้จึงขอพามารู้จักกับ Real Estate Investment Trusts หรือ REITs ซึ่งเป็นอีกหนึ่งทางเลือกการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่น่าสนใจ
ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) คือ กองทรัสต์ที่ลงทุนในทรัพย์สินซึ่งสร้างรายได้จาก “ค่าเช่า” เป็นหลัก นอกจากนี้ยังอาจมีรายได้จากแหล่งอื่นที่เกี่ยวเนื่อง เช่น ส่วนแบ่งรายได้จากยอดขายของผู้เช่า (Revenue Sharing) รายได้จากค่าบริการและค่าส่วนกลาง (Service & CAM Fee) รวมถึงรายได้จากพื้นที่โฆษณาหรือสื่อภายในโครงการ เป็นต้น
จุดเด่นสำคัญของ REITs คือ ช่วยสร้างกระแสเงินสดได้อย่างสม่ำเสมอ และโดยทั่วไปแล้ว ราคาของ REITs มักมีความผันผวนต่ำกว่าหุ้น ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุน อีกทั้งยังมีสภาพคล่องที่สูง สามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้น และแปลงเป็นเงินสดได้อย่างคล่องตัวมากกว่าอสังหาริมทรัพย์ที่ถือโดยตรง
อย่างไรก็ดี หลายคนยังมีความเข้าใจคลาดเคลื่อนว่า REITs ลงทุนเฉพาะในห้างสรรพสินค้า โรงแรม หรืออาคารสำนักงานเท่านั้น ซึ่งในความเป็นจริง ปัจจุบัน REITs มีความหลากหลายมากขึ้น สอดคล้องกับพฤติกรรมการใช้ประโยชน์จากอสังหาริมทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงไปตามยุคสมัย
ตัวอย่างเช่น การลงทุนในคลังสินค้าและศูนย์กระจายสินค้า ที่เติบโตตามภาค E-Commerce หรือการลงทุนใน Data Center ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญต่อการเติบโตของเทคโนโลยี และ AI ก็เป็นอีกหนึ่งประเภทสินทรัพย์ที่พบได้ใน REITs เช่นกัน
REITs จึงถือเป็นเครื่องมือการลงทุนที่สำคัญในการช่วยสร้างกระแสเงินสดและลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุน เชื่อว่าหลังจากนี้ หลายคนน่าจะทำความเข้าใจและมองเห็นบทบาทของ REITs ได้ชัดเจนยิ่งขึ้น
ในครั้งถัดไป K WEALTH จะมานำเสนอประเด็นเพิ่มเติมเกี่ยวกับ REITs ทั้งมุมมองด้านความเสี่ยง ปัจจัยที่ควรพิจารณาในการเลือกลงทุน รวมถึงการเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ที่สร้างกระแสเงินสดประเภทอื่น ว่า REITs มีจุดเด่นและข้อจำกัดอย่างไร
ฝากกดติดตาม K WEALTH เพื่อให้ไม่พลาดข้อมูลข่าวสารและมุมมองการลงทุนที่เป็นประโยชน์ ซึ่งจะช่วยยกระดับการวางแผนการเงินและการลงทุนให้เติบโตอย่างมั่นคงยิ่งขึ้น