K WEALTH /
บทความ /
Product Review / กองทุนผสม ทางเลือกลงทุนลดความเสี่ยง สร้างผลตอบแทนได้ทุกสภาวะ
13 มกราคม 2566
10 นาที
กองทุนผสม ทางเลือกลงทุนลดความเสี่ยง สร้างผลตอบแทนได้ทุกสภาวะ
"
• ทุกปีมีสินทรัพย์การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดี และมีสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนไม่ดี สลับกันไป
แต่ถ้าอยากประสบความสำเร็จด้านการลงทุน การลงทุนสินทรัพย์หลากหลายผ่านกองทุนรวมผสมก็เป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจ
• กองทุนรวมผสมกสิกรไทยมีหลายรูปแบบ ทั้งเน้นลงทุนต่างประเทศ เน้นลงทุนทั้งไทยและต่างประเทศ เน้นลงทุนผ่านกองทุนของบลจ. เน้นลงทุนตามความเสี่ยงตามอายุที่เปลี่ยนไป และเน้นลงทุนโดยปรับสัดส่วนตามปีที่จะเกษียณ
• 2566 ปีเผาจริงของเศรษฐกิจโลก ผลการดำเนินงานย้อนหลังของกองทุนรวมผสมกสิกรไทยในช่วงวิกฤติเศรษฐกิจ บ่งชี้ว่า “เอาอยู่” และ “ใช้เวลาคืนทุนไม่เกิน 1 ปี”
"
ปี 2565 เป็นปีที่ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลง จนอาจทำให้หลายคนอาจถึงขั้นถอดใจเรื่องการลงทุน เพราะตลาดหุ้นหลายตลาดปรับตัวลงแรง ไม่ว่าจะเป็นจีน เวียดนาม ยุโรป สหรัฐฯ โดยเฉพาะคนที่ลงทุนกองทุนรวมดัชนี เช่น S&P 500 ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ณ วันที่ 27 ธ.ค. 2565 จะขาดทุนประมาณเกือบ 20% ถ้าคิดเป็นเงินลงทุนต้นปี 1 ล้านบาท ปัจจุบันเงินหายไปแล้วเกือบ 200,000 บาท แล้วปีหน้าตลาดหุ้นจะกลับมาฟื้นคืนพร้อมกับทุนที่ลงไปหรือไม่
ทุกสินทรัพย์มีปีที่ดี และปีที่ไม่ดี
ข้อมูลจาก novelinvestor.com
จากตารางผลตอบแทนของแต่ละสินทรัพย์รายปี พบว่าแต่ละสินทรัพย์ที่มีสีแตกต่างกัน ก็จะมีปีที่ดีคือทำผลตอบแทนได้เยอะ และปีที่ไม่ดีคือทำผลตอบแทนได้น้อย หรือติดลบสลับกันไป แต่หากสังเกตจากตารางจะพบว่า ทุกปีจะมีสินทรัพย์ที่ทำผลตอบแทนได้มากกว่าสินทรัพย์อื่นๆ ซึ่งหากเราไม่อยากมานั่งลุ้น หรือคาดการณ์ล่วงหน้าว่าสินทรัพย์ไหนจะทำผลงานได้ดีในปีนั้น การลงทุนหลากหลายสินทรัพย์ผ่านกองทุนรวมผสมก็ดูเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ เมื่อดูผลตอบแทนที่ช่อง AA (Asset Allocation Portfolio) ในแต่ละปี มีผลตอบแทนเฉลี่ยย้อนหลังอยู่ที่ประมาณ 4.87% ต่อปี
กองทุนรวมผสมคืออะไร
กองทุนรวมผสม เป็นกองทุนรวมที่มีการกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์ต่างๆ ไม่ว่าจะเป็น หุ้น ตราสารหนี้ ทองคำ อสังหาฯ หรือสินทรัพย์อื่นๆ เพื่อกระจายความเสี่ยง เพราะแต่ละสินทรัพย์ไม่ได้มีทิศทางการขึ้น หรือลงในทิศทางเดียวกัน ทำให้เมื่อกระจายการลงทุน บางสินทรัพย์ทำผลตอบแทนติดลบ แต่หลายสินทรัพย์ทำผลตอบแทนได้ดี ก็ช่วยให้ผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของเราเป็นบวกได้ แม้เราจะลงทุนหลายสินทรัพย์ก็ตาม ดังเช่นในตารางข้างต้น
ข้อดีของกองทุนรวมผสม
• กองทุนรวมผสมมีความผันผวนน้อยกว่ากองทุนรวมหุ้น เพราะกองทุนรวมผสมมีการกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์หลากหลายประเภท ที่มีปัจจัยเฉพาะตัวแตกต่างกัน ไม่ได้ลงทุนเฉพาะหุ้นที่มีความผันผวนสูงอย่างเดียว แต่มีการลงทุนในสินทรัพย์ความผันผวนต่ำด้วย ทำให้เมื่อมีการผสมกันระหว่างสินทรัพย์โดยผู้จัดการกองทุน กองทุนรวมผสมจึงมีความผันผวนน้อยกว่าการลงทุนในหุ้นเพียงอย่างเดียว ในช่วงที่ตลาดการลงทุนโดยรวม ผลตอบแทนหลายสินทรัพย์ออกมาไม่ดี หุ้นขาดทุนหนักมาก กองทุนรวมผสมก็อาจไม่ได้ติดลบเยอะ
• กองทุนรวมผสมมีแนวโน้มให้ผลตอบแทนมากกว่ากองทุนรวมตราสารหนี้ในระยะยาว เพราะนอกจากกองทุนรวมผสมจะลงทุนบางส่วนในตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนไม่มาก แต่ก็ช่วยให้พอร์ตการลงทุนผันผวนไม่มากด้วยแล้ว ยังมีการลงทุนในสินทรัพย์ที่ช่วยให้พอร์ตการลงทุนเติบโต เช่น หุ้น อสังหาฯ ควบคู่ไปอีกด้วย
• กองทุนรวมผสมลงทุนง่าย ไม่ต้องจับจังหวะเอง สำหรับนักลงทุนที่ไม่อยากปรับสัดส่วนการลงทุนเอง หรือไม่มั่นใจในการจับจังหวะตลาด สามารถลงทุนในกองทุนรวมผสมได้ เนื่องจากกองทุนรวมผสมมีการปรับสัดส่วนการลงทุนในแต่ละสินทรัพย์ตามสภาวะของตลาดการลงทุนในแต่ละช่วงเวลา
สิ่งที่ต้องรู้ ก่อนลงทุนกองทุนรวมผสม
เนื่องจากกองทุนรวมผสมมีการกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่หลากหลายทำให้ในระยะยาวกองทุนรวมผสมอาจจะสร้างผลตอบแทนได้น้อยกว่ากองทุนรวมตราสารทุน รวมถึงกองทุนรวมผสมแม้จะมีการจัดพอร์ตการลงทุนเพื่อกระจายความเสี่ยงแล้ว แต่ก็ยังมีโอกาสขาดทุนได้อยู่เช่นกัน
กองทุนรวมผสมภายใต้การบริหารของบลจ.กสิกรไทย บางส่วน
2566 ปีเผาจริงเศรษฐกิจโลก
หลายสำนักการลงทุนทั้งในและต่างประเทศต่างคาดการณ์กันว่าปี 2566 เศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มเข้าสู่ภาวะถดถอย ทำให้หลายคนมีความกังวลเกี่ยวกับการลงทุน รวมถึงกังวลว่ากองทุนรวมผสมจะผ่านวิกฤติครั้งที่จะถึงนี้ไปได้หรือไม่ จึงได้ยกข้อมูลผลการดำเนินงานของกองทุนรวมผสมของบลจ.กสิกรไทยบางส่วนในอดีต ช่วงวิกฤติ COVID-19 ระบาดใหม่ๆ จนทำให้เกิดการล็อกดาวน์ กระทบเศรษฐกิจ และตลาดการลงทุนทั่วโลก
จากข้อมูลจะพบว่ากองทุนรวมหุ้นที่ลงทุนดัชนี Nasdaq ปรับตัวลงต่ำที่สุดประมาณ -23% ขณะที่กองทุนรวมผสมอย่าง K-PLAN2 ติดลบสูงสุดในช่วงการระบาดของ COVID-19 ประมาณ 10% เท่านั้น ซึ่งสอดคล้องกับกองทุนรวมผสมอื่นๆ เช่น K-GINCOME, K-FITM, K-2510 ที่ใช้เวลากลับมาเท่าทุนไม่เกิน 1 ปี ดังนั้นการถือกองทุนรวมผสมในช่วงเกิดวิกฤติเศรษฐกิจก็น่าจะช่วยทำให้ผ่อนจากหนักเป็นเบาได้บ้างสำหรับคนที่รับผลขาดทุนหนักๆ ไม่ไหว เมื่อเทียบกับการถือหุ้นทั้งหมดจนเต็มพอร์ต และหากนักลงทุนสามารถถือลงทุนระยะยาวได้ด้วยแล้ว แนวโน้มที่จะเห็นผลตอบแทนของกองทุนรวมผสมเป็นบวก หลังจากเกิดวิกฤติเศรษฐกิจ ก็ไม่ใช่สิ่งที่เกินคาดฝันของนักลงทุนอีกต่อไป
บทความโดย K WEALTH TRAINER มนัสวี เด็ดอนันต์กุล AFPT™