-
ผลเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ กดหุ้น AI ลงแรงกว่าคาด โดยนักลงทุนกังวลว่าจะเพิ่มข้อจำกัดการสร้างศูนย์ข้อมูล โดยเฉพาะเรื่องค่าไฟและผลกระทบต่อประชาชน
-
K WEALTH CIO มองว่ามีข้อดี ช่วยให้ลงทุนรอบคอบขึ้น ลดการสร้างศูนย์ข้อมูลเกินความต้องการและความเสี่ยงฟองสบู่ พร้อมหนุนเงินสดบริษัทใหญ่ หากรายได้ยังโต
-
ผู้ที่มีหุ้นตามสัดส่วนเป้าหมายแล้ว แนะนำถือต่อ และกระจายความเสี่ยง ส่วนผู้ที่ยังไม่มีหุ้นหรือมีต่ำกว่าเป้าหมาย สามารถทยอยเพิ่ม K-GNEXT, ES-USBLUECHIP, K-GTECH จากเงินสดหรือ K-GDBOND Unhedged ส่วนที่เกินเป้า รวมถึงคงตราสารหนี้ไว้สร้างรายได้และทองคำช่วยกระจายความเสี่ยง
ผลเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ จุดความกังวลเรื่องข้อจำกัดการสร้าง Data Center กดหุ้น AI ลงแรงกว่าคาด
K WEALTH CIO มองว่ามีข้อดี ช่วยให้ลงทุนรอบคอบขึ้น ลดการสร้าง Data Center เกินความต้องการและความเสี่ยงฟองสบู่ พร้อมหนุนเงินสดบริษัทใหญ่ หากรายได้ยังโต
ตลาดลงแรงกว่าที่เราคาด
วันที่ 5 พ.ย. 69 S&P 500 ลดลง 4.4% และ Nasdaq ลดลง 5.5% นักลงทุนกังวลว่าผลเลือกตั้งจะเพิ่มข้อจำกัดการสร้างศูนย์ข้อมูล โดยเฉพาะเรื่องค่าไฟและผลกระทบต่อประชาชน
เรายังมองเป็นการปรับตัวตามวัฏจักร
หุ้นชิปร่วงประมาณ 12% สะท้อนความกังวลต่อการลงทุน AI ที่อาจล่าช้า แต่เรายังมองว่าความต้องการใช้ AI ระยะยาวจะเติบโต
ลงทุนค่อยเป็นค่อยไป อาจเป็นผลดีต่อบริษัทใหญ่
หากรายได้ยังเติบโต การทยอยลงทุนจะช่วยให้ Hyperscalers เหลือกระแสเงินสดมากขึ้น และลดความเสี่ยงสร้างเกินความต้องการ ส่วนหุ้นชิปและอุปกรณ์ต้องระวังคำสั่งซื้อที่เลื่อนออกไป
คำแนะนำจาก K WEALTH
- ผู้ที่มีหุ้นตามสัดส่วนเป้าหมายแล้ว แนะนำถือ K-GNEXT, ES-USBLUECHIP และ K-GTECH ต่อได้ตามแผน หากหุ้นเกินเป้าหรือกระจุกตัวในเทคโนโลยีมากให้ทยอยปรับสมดุล โดยพิจารณาการถือหุ้นซ้ำกันระหว่างกองทุนด้วย
- ผู้ที่ยังไม่มีหุ้นหรือมีต่ำกว่าเป้าหมาย ใช้จังหวะย่อทยอยเพิ่ม K-GNEXT หรือ ES-USBLUECHIP และเลือก K-GTECH สำหรับส่วนที่ต้องการเพิ่มน้ำหนักเทคโนโลยี โดยปรับจากเงินสดหรือ K-GDBOND (Unhedged) ส่วนที่เกินเป้า ไม่จำเป็นต้องซื้อครบทุกกอง
- สำหรับตราสารหนี้ คงตราสารหนี้ไว้สร้างรายได้ ยีลด์พันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี ลดจาก 4.90% เหลือประมาณ 4.84% คง K-GDBOND (Unhedged) เป็นส่วนตราสารหนี้ตามแผน โดยรับความผันผวนจากค่าเงินได้
- ทองคำ ช่วยกระจายความเสี่ยง ราคาบริเวณ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ยังมีบทบาทในพอร์ตท่ามกลางความไม่แน่นอน
ทั้งนี้ แนะนำลงทุนต่อ กระจายความเสี่ยง และใช้ความผันผวนเป็นโอกาสในการปรับพอร์ต
หมายเหตุ:
- ความเสี่ยงกองทุนระดับ 5 ได้แก่ K-GDBONDUH ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6 ได้แก่ ES-USBLUECHIP, K-GNEXT ความเสี่ยงกองทุนระดับ 7 ได้แก่ K-GTECH
- นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ได้แก่ ES-USBLUECHIP, K-GTECH นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนมากกว่า 75% ของเงินลงทุนต่างประเทศ ได้แก่ K-GNEXT, นโยบายไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ได้แก่ K-GDBONDUH
- ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+5 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 5 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+5) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันจันทร์ของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์)) โดย T+2 ได้แก่ K-GDBONDUH T+4 ได้แก่ ES-USBLUECHIP, K-GNEXT, K-GTECH