-
หุ้น AI ร่วงแรงจากความกังวลเรื่องระยะเวลาคืนทุน แม้ความต้องการใช้ AI และ Cloud ยังขยายตัวต่อเนื่อง
-
K WEALTH CIO ยังคงมุมมองค่อนข้างบวกต่อหุ้นสหรัฐฯ แต่พักการเพิ่มความเสี่ยงใน AI เฉพาะธีมระยะสั้น และเน้นกระจายลงทุนไปยังบริษัทที่มีกำไรและกระแสเงินสดรองรับ
-
ผู้ถือ K-ATECH / K-GTECH ยังถือต่อได้ แต่ไม่เร่งเพิ่มน้ำหนัก ส่วน K-GNEXT / ES-USBLUECHIP ทยอยลงทุนได้เมื่อสัดส่วนยังต่ำกว่าเป้าหมายและรับความเสี่ยงได้ หรือเลือกกองทุนผสม K-WealthPLUS Series เพื่อกระจายการลงทุน
หุ้น AI ปรับลงแรงเมื่อคืนวันศุกร์ที่ 30 ต.ค. 69 โดย Nasdaq ลดลง 2.86% และดัชนี Semiconductor ลดลง 7.2% หลังผลประกอบการ Amazon และ Intel จุดกระแสกังวลเรื่องเงินลงทุนและระยะเวลาคืนทุนของธุรกิจ AI
อย่างไรก็ตาม ความต้องการใช้ AI และ Cloud ยังแข็งแกร่ง โดย Azure มีความต้องการสูงกว่ากำลังรองรับ ขณะที่ AWS ระบุว่าลูกค้าใช้งานกำลังรองรับที่เพิ่มขึ้นแทบจะทันที และรายได้เติบโต 39.3% สะท้อนการใช้งานจริงที่ขยายตัวต่อเนื่อง ภาพดังกล่าวสอดคล้องกับข้อมูลที่ K WEALTH อัปเดตให้ผู้ลงทุนเมื่อวันศุกร์ที่ 30 ต.ค. หลังตลาดหุ้นเกาหลีปรับลงแรงในช่วงเช้า ผ่านประเด็นร้อน “หุ้น Google ร่วงฉุดหุ้นเทค โอกาสลงทุนหุ้น AI”
มุมมองจาก K WEALTH CIO
ความกังวลตลาดกำลังเปลี่ยนจาก “AI ยังเติบโตหรือไม่” ไปสู่ “บริษัทใดเปลี่ยนเงินลงทุนเป็นรายได้ กำไร และกระแสเงินสดได้คุ้มค่า” แม้ Cloud เติบโต แต่เงินลงทุนสูงยังอาจกดดันกระแสเงินสดและราคาหุ้นระยะสั้นได้
ความกังวลตลาดกำลังเปลี่ยนจาก “AI ยังเติบโตหรือไม่” ไปสู่ “บริษัทใดเปลี่ยนเงินลงทุนเป็นรายได้ กำไร และกระแสเงินสดได้คุ้มค่า” แม้ Cloud เติบโต แต่เงินลงทุนสูงยังอาจกดดันกระแสเงินสดและราคาหุ้นระยะสั้นได้
คำแนะนำจาก K WEALTH
เงินลงทุนส่วนของ Satellite ที่ทั่วไปควรมีประมาณ 15-30% ของเงินลงทุนทั้งหมด ขึ้นกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ซึ่งเป็นเงินลงทุนส่วนที่รับความเสี่ยงได้ คำแนะนำสำหรับกองทุนที่เกี่ยวข้อง ได้แก่
- K-ATECH / K-GTECH: ผู้ที่ถืออยู่ยังคงถือต่อได้ แต่อาจยังมีความผันผวนสูงอยู่ในช่วงนี้ ยังไม่แนะนำให้เร่งเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในกองทุนกลุ่มนี้
- K-GNEXT / ES-USBLUECHIP: ผู้ที่ถืออยู่ยังคงถือต่อได้ สำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สามารถทยอยเข้าลงทุนได้หากยังไม่ถือกองทุนกลุ่มนี้ หรือถือแต่สัดส่วนยังไม่เกิน 20%ของพอร์ต เพื่อกระจายโอกาสและเปิดรับ AI Monetization โดยทยอยลงทุนเมื่อสัดส่วนยังต่ำกว่าเป้าหมาย
สำหรับผู้ที่ต้องการกระจายความเสี่ยง หรือไม่มีเวลาติดตามสถานการณ์ลงทุนบ่อยนัก K WEALTH แนะนำให้ทยอยลงทุนในกองทุนผสม K-WealthPLUS Series ที่มีการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย มีผู้จัดการกองทุนติดตามและปรับสัดส่วนให้อยู่เสมอตามนโยบายที่ประกาศไว้ อย่าง K-WPSPEEDUP, K-WPBALANCED
หมายเหตุ:
- ความเสี่ยงกองทุนระดับ 5 ได้แก่ K-WPSPEEDUP, K-WPBALANCED ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6 ได้แก่ K-GNEXT-A(A), ES-USBLUECHIP
- นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ได้แก่ K-WPSPEEDUP, K-WPBALANCED, ES-USBLUECHIP นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนมากกว่า 75% ของเงินลงทุนต่างประเทศ ได้แก่ K-GNEXT-A(A)
- ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์)) โดย T+4 ได้แก่ K-GNEXT-A(A), ES-USBLUECHIP และ T+6 ได้แก่ K-WPSPEEDUP, K-WPBALANCED