-
หุ้นเกาหลี KOSPI ร่วงกว่า 5% ช่วงเช้า หลังหุ้น Alphabet ปรับลงแรง กดดันความเชื่อมั่นต่อหุ้นชิปและห่วงโซ่ AI
-
ธุรกิจ Cloud ของ Hyperscalers ยังเติบโตโดดเด่น สะท้อนโอกาสสร้างรายได้จาก AI แต่แรงกดดันและผลตอบแทนจากการลงทุนแตกต่างกันในแต่ละบริษัท
-
K WEALTH CIO เน้นกระจายการลงทุนสู่ AI Ecosystem ที่กว้างขึ้น โดยผู้ถือ K-ATECH / K-GTECH ยังถือต่อได้ แต่ไม่เร่งเพิ่มน้ำหนัก ส่วน K-GNEXT / ES-USBLUECHIP สามารถทยอยลงทุนตามระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
ดัชนีหุ้นเกาหลี KOSPI ลดลงกว่า 5% ในช่วงเช้าวันนี้ (30 ต.ค. 69) หลังเปิดตลาด จากการที่ Alphabet ร่วงแรง กดดันความเชื่อมั่นต่อหุ้นชิปเกาหลีและห่วงโซ่ AI
อย่างไรก็ตาม เมื่อแยกดูงบ Hyperscalers พบว่าธุรกิจ Cloud ยังเติบโตโดดเด่น โดย Azure ของ Microsoft โต 48%, Google Cloud โต 103% และ AWS ของ Amazon โต 39% จากปีก่อน สะท้อนว่าความต้องการใช้งานยังแข็งแกร่ง และเริ่มเปลี่ยนเงินลงทุน AI เป็นรายได้ชัดเจนขึ้น
ซึ่งแรงกดดันต่องบแต่ละบริษัทแตกต่างกัน โดย Google เผชิญการเติบโตของ Search ที่ชะลอลง ขณะที่ Amazon มีความกังวลต่อธุรกิจค้าปลีกและโฆษณา ส่วน Microsoft เห็นแรงหนุนจาก Cloud สะท้อนสู่งบรวมได้ชัดกว่า
หลังจากนี้ นักลงทุนจะให้น้ำหนักกับรายได้และกำไรที่เกิดจากการลงทุน AI มากกว่าการเพิ่ม Capex เพียงอย่างเดียว โดยงบรอบนี้เริ่มเห็นภาพ Monetization ชัดขึ้น
มุมมองจาก K WEALTH CIO
งบรอบนี้สนับสนุนแนวทางที่ K WEALTH แนะนำให้กระจายจากหุ้นชิปสู่ Hyperscalers และ AI Ecosystem ที่กว้างขึ้น เพราะเริ่มเห็นภาพ Monetization มากขึ้น แต่ผลตอบแทนจากการลงทุนยังแตกต่างกันในแต่ละบริษัท จึงต้องเลือกลงทุนและกระจายความเสี่ยง
โดย K WEALTH CIO มองว่า เงินลงทุนส่วนของ Satellite ทั่วไปควรมีประมาณ 15-30% ของเงินลงทุนทั้งหมด ขึ้นกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ซึ่งเป็นเงินลงทุนส่วนที่รับความเสี่ยงได้ กองทุนที่แนะนำ ได้แก่
- K-ATECH / K-GTECH: ผู้ที่ถืออยู่ยังคงถือต่อได้ แต่อาจยังมีความผันผวนสูงอยู่ในช่วงนี้ ยังไม่แนะนำให้เร่งเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในกองทุนกลุ่มนี้
- K-GNEXT / ES-USBLUECHIP: ผู้ที่ถืออยู่ยังคงถือต่อได้ สำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สามารถทยอยเข้าลงทุนได้ โดย K-GNEXT ช่วยกระจายทั่วโลกหลายอุตสาหกรรม และ ES-USBLUECHIP รับโอกาสจากหุ้นสหรัฐฯ และ Hyperscalers ตามมุมมอง CIO
สำหรับผู้ที่ต้องการกระจายความเสี่ยง หรือไม่มีเวลาติดตามสถานการณ์ลงทุนบ่อยนัก K WEALTH แนะนำให้ทยอยลงทุนในกองทุนผสม K-WealthPLUS Series ที่มีการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย มีผู้จัดการกองทุนติดตามและปรับสัดส่วนให้อยู่เสมอตามนโยบายที่ประกาศไว้ อย่าง K-WPSPEEDUP, K-WPBALANCED
หมายเหตุ:
- ความเสี่ยงกองทุนระดับ 5 ได้แก่ K-WPSPEEDUP, K-WPBALANCED ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6 ได้แก่ K-GNEXT-A(A), ES-USBLUECHIP
- นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ได้แก่ K-WPSPEEDUP, K-WPBALANCED, ES-USBLUECHIP นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนมากกว่า 75% ของเงินลงทุนต่างประเทศ ได้แก่ K-GNEXT-A(A)
- ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์)) โดย T+4 ได้แก่ K-GNEXT-A(A), ES-USBLUECHIP และ T+6 ได้แก่ K-WPSPEEDUP, K-WPBALANCED