ลงทุนตามเทรนด์: รวมกองทุนครึ่งแรกก.ย. 69

อุตสาหกรรมเทคโนโลยียังคงเป็นเบอร์ต้นด้านการเจริญเติบโตระยะยาว โดยเฉพาะในช่วงที่โครงสร้างพื้นฐาน AI และความต้องการชิปเซมิคอนดักเตอร์เติบโตอย่างก้าวกระโดด บทความนี้ K WEALTH จะพาไปเจาะลึก 3 กองทุนเทคโนโลยีชั้นนำเพื่อช่วยให้คุณเลือกลงทุนได้อย่างมั่นใจและตรงกับเป้าหมาย

ทำไมธีม AI และ Semiconductor ระยะยาวถึงยังดี

AI Model ยังคงเห็นพัฒนาการอย่างต่อเนื่อง และ Race for Intelligence ยังคงร้อนแรง

กระแสการพัฒนาประมวลผลอัจฉริยะทั่วโลกได้ก้าวผ่านจุดเริ่มต้นมาสู่ช่วงการขยายโครงสร้างพื้นฐานอย่างเต็มรูปแบบ แรงขับเคลื่อนสำคัญไม่ได้หยุดอยู่เพียงแค่ซอฟต์แวร์ สะท้อนผ่านยอดผู้ใช้งานและรายได้ของผู้ให้บริการ AI เจ้าใหญ่อย่างเช่น Anthropic และ OpenAI หรือแม้แต่ Moonshot AI ของทางฝั่งจีน ที่เติบโตอย่างก้าวกระโดด รวมถึงโมเดลใหม่ๆ ที่ถูกปล่อยออกมายังมีประสิทธิภาพสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและยังไม่มีแนวโน้มที่จะชะลอลง ปัจจัยนี้ทำให้ AI Hardware ซึ่งครอบคลุมตั้งแต่ชิปประมวลผล GPU, Memory Chip, หน่วยประมวลผล CPU ตลอดจนศูนย์ข้อมูล Data Center และระบบกักเก็บพลังงาน ได้รับประโยชน์จากกระแสความต้องการในช่วงที่ผ่านมา และยังคงเห็นโอกาสการเติบโตในภาพระยะยาวที่สูง

มุมมอง K WEALTH ต่อทิศทางหุ้นเทคโนโลยีและเศรษฐกิจโลก

K WEALTH ยังคงมุมมองค่อนข้างบวก (Slightly Positive) ต่อการลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลกและหุ้นเทคโนโลยีเอเชียในเดือนก.ย. 69 แม้ในระยะสั้นอาจเผชิญความผันผวน มีแรงกดดันหนักจากการ Deleveraging ในเกาหลีใต้และการ Sell on fact หลังผลประกอบการ รวมไปถึงแรงกดดันต่อ Capex ของบริษัทเทคฯ ขนาดใหญ่ แต่ปัจจัยพื้นฐานยังไม่มีการเปลี่ยนแปลง

ขณะเดียวกัน K WEALTH มีมุมมองเป็นกลาง (Neutral) ต่อหุ้นสหรัฐฯ เนื่องจากระดับราคา Valuation ที่ตึงตัว และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่อาจทรงตัวในระดับสูงนานกว่าคาด นักลงทุนจึงควรใช้กลยุทธ์เลือกลงทุนเชิงคัดเลือกในบริษัทที่มีงบดุลแข็งแกร่งและมีอำนาจในการกำหนดราคา

เจาะลึก 3 กองทุนเทคโนโลยีประจำครึ่งแรกเดือนกันยายน 2569

สำหรับ 3 กองทุนเด่นที่น่าสนใจในครึ่งแรกเดือนกันยายน 2569 ได้แก่

1. A-ASEMI: คว้าโอกาสเติบโตระดับสูงจากแหล่งต้นน้ำ

กองทุนเปิด เอแทรคเกอร์ส เอเชีย เซมิคอนดักเตอร์ (A-ASEMI) เน้นลงทุนในกองทุนหลัก Global X Asia Semiconductor ETF ที่มุ่งเน้นสร้างผลตอบแทนตามดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ในภูมิภาคเอเชีย ซึ่งเป็นศูนย์กลางการผลิตชิปที่สำคัญที่สุดของโลก

ตัวอย่างหุ้น Top Holdings ได้แก่ TSMC ผู้นำการผลิตชิปสัญญาจ้างระดับโลกจากไต้หวัน Samsung Electronics และ SK Hynix ยักษ์ใหญ่ด้าน Memory Chip จากเกาหลีใต้ (ณ วันที่ 31 ก.ค. 2569) กองทุนนี้จึงเหมาะสำหรับผู้ที่เชื่อมั่นในการเติบโตของขีดจำกัดและความต้องการด้าน AI เนื่องจาก Hardware เป็นกลุ่มที่รับอานิสงค์โดยตรง

​

กองทุนเปิดอีสท์สปริง US Information Technology (ES-USTECH) เน้นลงทุนในกองทุนหลัก iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF กองทุนนี้เน้นลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำระดับโลกที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นต้นกำเนิดของนวัตกรรมเปลี่ยนโลก เช่น Apple, NVIDIA, Microsoft (ณ วันที่ 31 ก.ค. 2569)

ข้อดีคือ การได้รับประโยชน์เต็มที่จากการลงทุนเพื่อเพิ่มผลิตภาพและโครงสร้างพื้นฐาน AI ของภาคธุรกิจสหรัฐฯ แม้ว่า Valuation หุ้นเทคฯ สหรัฐฯ ขนาดใหญ่จะค่อนข้างสูง แต่ด้วยฐานกำไรและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง ทำให้ยังเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ควรพลาดในการจัดพอร์ต 

​

กองทุนเปิดเคแทม World Technology ชนิดสะสมมูลค่า (KT-TECHNOLOGY-A) เน้นลงทุนในกองทุนหลัก Fidelity Funds - Global Technology Fund ที่มีชื่อเสียงด้านการลงทุนเน้นปัจจัยพื้นฐาน ไม่หวือหวา แต่มั่นคง บริหารแบบ Active Management กองทุนกระจายการลงทุนไปในหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำทั่วโลก ไม่จำกัดเฉพาะประเทศใดประเทศหนึ่ง 

ตัวอย่างหุ้น Top Holdings ได้แก่ TSMC, Microsoft, Apple (ณ วันที่ 31 ก.ค. 2569) ทำให้สามารถกระจายความเสี่ยงออกจากกลุ่มฮาร์ดแวร์ เซมิคอนดักเตอร์ และเน้นไปในกลุ่ม Application Layer เช่น Software อย่างเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเติบโตไปกับเทคโนโลยีโลกในระยะยาว​

ตารางเปรียบเทียบ 3 กองทุนเพื่อการตัดสินใจ

เพื่อช่วยให้นักลงทุนเปรียบเทียบข้อมูลและเลือกลงทุนได้ง่ายขึ้น K WEALTH ได้สรุปข้อมูลสำคัญของทั้ง 3 กองทุนไว้ ดังนี้

รายละเอียดกองทุน	A-ASEMI	ES-USTECH	KT-TECHNOLOGY-A
กองทุนหลัก	Global X Asia Semiconductor ETF	iShares S&P 500 IT Sector UCITS ETF	Fidelity Funds - Global Technology Fund
ภูมิภาคหลักที่ลงทุน	เอเชีย (ไต้หวัน ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ จีน)	สหรัฐอเมริกา	ทั่วโลก (สหรัฐฯ เอเชีย ยุโรป)
ตัวอย่างหุ้น Top Holdings	TSMC, Samsung Electronics, SK Hynix	Apple, NVIDIA, Microsoft	TSMC, Microsoft, Apple
จุดเด่นสำคัญ	เน้นห่วงโซ่อุปทาน AI Hardware เอเชีย	เน้นสัดส่วนใน 3 ยักษ์ใหญ่ Magnificent 7: Apple, NVIDIA, Microsoft	บริหารแบบ Active เน้นบริษัทคุณภาพดี ในราคาเหมาะสม
ระดับความเสี่ยง	ระดับ 7 (ผันผวนสูง เฉพาะกลุ่ม)	ระดับ 7 (ผันผวนสูง เฉพาะกลุ่ม)	ระดับ 7 (ผันผวนสูง เฉพาะกลุ่ม)