-
ราคาน้ำมันดิบโลกปรับตัวขึ้นแรงต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 ติดต่อกันหลังกลุ่มฮูตีที่หนุนหลังโดยอิหร่านโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันซาอุดีอาระเบีย 2 ลำในทะเลแดง พร้อมประกาศปิดล้อมท่าเรือซาอุฯ
-
K WEALTH ยังคงมีมุมมองเป็นกลางต่อน้ำมัน โดยประเมินว่าราคาน้ำมันมีแนวโน้มทรงตัวในระดับสูงต่อเนื่องในระยะสั้น และระวังความผันผวนสูงทั้งสองทิศทาง ไม่ไล่ราคาในจังหวะที่ปรับขึ้นแรงเช่นนี้ ผู้ที่ถือสถานะน้ำมันและมีกำไรแล้ว ควรพิจารณาทยอยลดสัดส่วนบางส่วน เพื่อล็อกกำไร
Market Update
วันที่ 23 ก.ค. 2569 ราคาน้ำมันดิบโลกปรับตัวขึ้นแรงต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน โดย Brent Crude พุ่งขึ้นกว่า 7% แตะระดับ 100.69 ดอลลาร์/บาร์เรล สูงสุดในรอบ 2 เดือน
หลังกลุ่มฮูตีที่หนุนหลังโดยอิหร่านโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันซาอุดีอาระเบีย 2 ลำในทะเลแดง พร้อมประกาศปิดล้อม (blockade) ท่าเรือซาอุฯ ซ้ำเติมสถานการณ์สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านที่ยืดเยื้อและยังไม่มีสัญญาณเจรจาสันติภาพในระยะสั้น
นอกจากนี้ คาซัคสถานยังระงับส่งออกน้ำมันผ่านท่อ CPC หลังถูกโจมตีด้วยโดรน ซ้ำเติมความกังวลด้าน supply เพิ่มเติม ราคาน้ำมันเด้งขึ้นแล้วกว่า 30% จากระดับก่อนความขัดแย้งในเดือนนี้
Related Indices
- Brent Crude [+7.00%, 1D] ระดับ 100.65 ดอลลาร์/บาร์เรล (+36.49% 1M)
- WTI Crude [+6.37%, 1D] ระดับ 92.36 ดอลลาร์/บาร์เรล (+31.31% 1M)
(ข้อมูล ณ วันที่ 23 ก.ค. 2569)
Market Outlook
- K WEALTH ประเมินว่าราคาน้ำมันมีแนวโน้มทรงตัวในระดับสูงต่อเนื่องในระยะสั้น เนื่องจากความเสี่ยงด้าน supply ยังกระจุกตัวอยู่ในหลายจุดพร้อมกัน ทั้งช่องแคบฮอร์มุซ ทะเลแดง และท่อ CPC ของคาซัคสถาน ประกอบกับทั้งสองฝ่ายยังไม่มีท่าทีเปิดเจรจา ทำให้ risk premium ยังไม่คลี่คลายง่าย
- อย่างไรก็ตาม ระดับราคาปัจจุบันยังต่ำกว่าจุดสูงสุดของปีนี้ที่เคยแตะเกิน 120 ดอลลาร์/บาร์เรลในเดือนเมษายน จึงยังมีความเสี่ยงสองทาง (two-way risk)
- หากมีการเจรจาหยุดยิงกะทันหันหรือตัดสินใจปล่อยน้ำมันสำรองฉุกเฉินเหมือนที่เคยเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม ซึ่งครั้งนั้นกดราคาลงถึง 11% ภายในชั่วโมงเดียว นักลงทุนจึงควรระวังความผันผวนสูงทั้งสองทิศทาง ไม่ไล่ราคาในจังหวะที่ปรับขึ้นแรงเช่นนี้
คำแนะนำการลงทุน
- นักลงทุนที่ต้องการลงทุนผ่านกองทุนน้ำมัน เช่น K-OIL (อ้างอิง WTI ผ่าน Invesco DB Oil Fund) แต่ควรจำกัดสัดส่วนไม่เกิน 5% ของพอร์ต เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันมีความผันผวนสูงและมีต้นทุน roll cost หากราคาปรับฐานเร็ว
- นักลงทุนที่ถือสถานะน้ำมันมาก่อนหน้านี้และมีกำไรแล้ว ควรพิจารณาทยอยลดสัดส่วนบางส่วน เพื่อล็อกกำไรจากการเด้งขึ้นกว่า 60% ใน 6 เดือนที่ผ่านมา ก่อนความเสี่ยงข่าวเจรจาสันติภาพหรือการปล่อยสำรองฉุกเฉินที่อาจกดราคาลงแรงและรวดเร็ว
หมายเหตุ:
- ระดับความเสี่ยงกองทุน
- K-OIL: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 8
- นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
- K-OIL: ป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
- ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์))