ราคาน้ำมันดิบพุ่ง หลังทรัมป์ยุติข้อตกลงหยุดยิง

Market Update

วันที่ 8 ก.ค. 2569 Brent ปิด 78.02 ดอลลาร์/บาร์เรล (+5.20%) หลังทรัมป์แถลงในเวทีนาโตว่าข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านสิ้นสุดแล้ว พร้อมยกเลิกข้อยกเว้นคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่าน และปฏิบัติการทางทหารตอบโต้เหตุโจมตีเรือขนส่งบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ

สหรัฐฯ ยกเลิกข้อยกเว้นการคว่ำบาตรการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน และมีการดำเนินปฏิบัติการทางทหารระลอกใหม่

มุมมอง K WEALTH: คงน้ำหนัก "เป็นกลาง"

• ประเมินว่าการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันในลักษณะนี้เป็นการตอบสนองต่อข่าวสารและปัจจัยเสี่ยงทางการเมืองระยะสั้น ซึ่งมีความผันผวนสูงและอาจเกิดการปรับฐานได้ตลอดเวลาหากสถานการณ์คลี่คลายลง
• ราคาปัจจุบันสะท้อนความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ไปมากแล้ว ขณะที่ปัจจัยโครงสร้าง พลังงานทดแทนโตและเศรษฐกิจผู้บริโภครายใหญ่ชะลอ อีกทั้ง OPEC Plus มีแนวโน้มเพิ่มกำลังการผลิตต่อเนื่อง ยังเป็นเพดานกดราคาในระยะยาว การพุ่งขึ้นจากข่าวสงครามจึงเป็นจังหวะปรับพอร์ต ไม่ใช่สัญญาณวัฏจักรขาขึ้นใหม่

คำแนะนำการลงทุน

• ผู้ที่ถือกองทุน K-OIL เกิน 20% ของพอร์ต หรือมีกำไรจากรอบนี้ ทยอยขายทำกำไร แล้วโยกไปสินทรัพย์ที่มี downside protection ดีกว่า
• กองทุนแนะนำ

หมายเหตุ:

• ระดับความเสี่ยงกองทุน
• K-GNEXT, K-GINFRA: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6
• K-OIL: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 8
• นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
• K-GNEXT, K-GINFRA: ป้องกันความเสี่ยงไม่น้อยกว่า 75% ของเงินลงทุนต่างประเทศ
• K-OIL: ป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
• ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์))
• K-OIL: T+3
• K-GNEXT, K-GINFRA: T+4