ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านปะทุอีกครั้ง ดันราคาน้ำมันดิบพุ่ง

Market Update

วันที่ 4 พ.ค. 2569 กองกำลังสหรัฐฯ และอิหร่านเกิดการปะทะกันระลอกใหม่ในอ่าวเปอร์เซียระหว่างปฏิบัติการคุ้มกันเรือบรรทุกสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ความตึงเครียดได้ลุกลามไปยังสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ซึ่งถูกโจมตีด้วยโดรนจนเกิดเพลิงไหม้ที่ท่าเรือฟูไจราห์

เหตุการณ์ดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ ปรับตัวพุ่งสูงขึ้นในวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยความรุนแรงครั้งนี้เกิดขึ้นท้าทายข้อตกลงหยุดยิงที่เริ่มต้นบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 8 เมษายนเป็นต้นมา สถานการณ์ดังกล่าวก่อให้เกิดความกังวลต่อความมั่นคงของเส้นทางขนส่งน้ำมันหลักของโลก

Related Indices

• น้ำมันดิบ Brent +5.8%

(ข้อมูล ณ วันที่ 4 พ.ค. 2569)

Market Outlook

• ตลาดน้ำมันจะยังคงเผชิญความผันผวนสูงในระยะสั้นตามพัฒนาการของการโจมตีระลอกใหม่และข่าวการเจรจาสันติภาพ ความเสี่ยงจากการสลับเปิดและปิดช่องแคบฮอร์มุซ โดยทั้งสามเรื่องนี้ยังเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลกระทบต่อราคาพลังงานรายวัน จึงไม่แนะนำให้เข้าเก็งกำไรในน้ำมันเนื่องจากตลาดยังมีความเปราะบางสูง
• หลังจากนี้ ทิศทางของราคาน้ำมันจะขึ้นอยู่กับความชัดเจนของข้อตกลงหยุดยิงและเสถียรภาพของเส้นทางขนส่ง หากการเจรจาสามารถหาข้อยุติได้และช่องแคบฮอร์มุซกลับมาเปิดใช้งานอย่างต่อเนื่องตามปกติ ตลาดจะกลับมาให้น้ำหนักกับปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจจากอุปสงค์และอุปทานน้ำมันโลกตามปกติ

คำแนะนำการลงทุน

ในช่วงที่ตลาดการเงินยังอยู่ท่ามกลางความผันผวน K WEALTH มีคำแนะนำ ดังนี้

• กองทุนผสมหรืออยู่ในอุตสาหกรรมที่มีความอ่อนไหวต่อราคาพลังงานจำกัด คาดว่าจะอ่อนไหวกลาง-ต่ำ เช่น K-WealthPLUS Series, K-CHANGE, K-GINFRA, KT-HEALTHCARE, SCBRS2000, K-ATECH, ES-GTECH กรณีมีสถานะการลงทุนอยู่แนะนำ “ถือได้” หากยังไม่มี “ทยอยสะสมได้” เนื่องจากกลุ่มกองทุนเหล่านี้ไม่ได้รับผลกระทบในเชิงปัจจัยพื้นฐาน
• สำหรับกองทุนตราสารหนี้ แนะนำถือได้ เหมาะสำหรับการพักเงินช่วงตลาดผันผวน กรณีรับความเสี่ยงได้น้อย แนะนำสับเปลี่ยนกองทุนไปยังกองทุน K-SF, K-SFPLUS หากเน้นการลงทุนระยะยาวและรับความผันผวนได้ ใช้จังหวะปรับฐานทยอยสะสมกองทุนตราสารหนี้โลก เช่น กองทุน K-GDBOND
• ตลาดยังคงผันผวนสูงตามข่าวและ Sentiment รายวันในระยะนี้ สำหรับนักลงทุนที่มีสัดส่วนในกองทุนอ่อนไหวสูง เช่น K-CHINA, ES-EG กรณีมีสถานะการลงทุนอยู่แนะนำ “ถือได้” หากยังไม่มี “รอประเมิน” ระยะสั้น

• ระดับความเสี่ยงกองทุน
• K-SF, K-SFPLUS: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 4
• K-GDBOND, K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 5
• K-WPULTIMATE, K-CHINA, ES-EG, K-CHANGE, K-GINFRA, K-ATECH, SCBRS2000: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6
• KT-HEALTHCARE, ES-GTECH: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 7
• นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
• K-SF, K-SFPLUS: ป้องกันความเสี่ยงเต็มจำนวน
• ES-EG, SCBRS2000: ป้องกันความเสี่ยงไม่น้อยกว่า 90% ของเงินลงทุนต่างประเทศ
• K-CHINA, K-CHANGE, K-GINFRA: ป้องกันความเสี่ยงไม่น้อยกว่า 75% ของเงินลงทุนต่างประเทศ
• K-GDBOND, K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP, K-WPULTIMATE, KT-HEALTHCARE, K-ATECH, ES-GTECH: ป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
• ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์))
• K-SF, K-SFPLUS: T+1
• K-GDBOND, SCBRS2000: T+2
• K-CHINA, ES-EG, K-CHANGE, K-GINFRA, KT-HEALTHCARE, K-ATECH, ES-GTECH: T+4
• K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP, K-WPULTIMATE: T+6