ราคาน้ำมันพุ่งแรง หลังทรัมป์ขู่โจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานอิหร่าน

Market Update

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเข้าสู่สัปดาห์ที่ 5 หลังเมื่อวานนี้ทรัมป์ กล่าวสุนทรพจน์ ขู่ยกระดับการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานและโรงไฟฟ้าของอิหร่าน และจะนำอิหร่านกลับสู่ “ยุคหิน” หากอิหร่านไม่ยอมทำข้อตกลงสันติภาพ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้น โดยสัญญาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวขึ้น 8% ท่ามกลางความกังวลต่อภาวะขาดแคลนของอุปทานน้ำมัน หลังการสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกปิดกั้น

• สัญญาน้ำมันดิบ Brent 106.45 (+8.0%)
• สัญญาน้ำมันดิบ WTI 112.05 (+13.3%)

(ข้อมูล ณ วันที่ 3 เม.ย. 2569)

Market Outlook

K WEALTH มองว่ายังเป็น Base case โดยสถานการณ์ยังตึงเครียดต่อเนื่อง แต่หลีกเลี่ยงการทำสงครามเต็มรูปแบบ ซึ่งจะรบกวนการขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซชั่วคราว (ไม่เกิน 3 เดือน) ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent อาจเพิ่มสูงกว่า $100/bbl ได้ชั่วคราว อัตราเงินเฟ้อมีโอกาสเพิ่มขึ้นได้จากต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น กดดันให้ธนาคารกลางทั่วโลกต้องชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยออกไป

ในช่วงนี้สินทรัพย์เสี่ยงยังคงผันผวนตามข่าวและ Sentiment รายวัน สำหรับนักลงทุนที่มีการลงทุนในกองทุนน้ำมัน ถ้ากำไรแนะนำให้ขายทำกำไร เมื่อสถานการณ์ลดความรุนแรงลงหรือการขนส่งน้ำมันเริ่มผ่อนคลาย ราคาน้ำมันมีโอกาสย่อตัวแรง

คำแนะนำกองทุน

ในช่วงที่ตลาดการเงินยังอยู่ท่ามกลางความผันผวน K WEALTH มีคำแนะนำ ดังนี้

• กองทุนผสมหรืออยู่ในอุตสาหกรรมที่มีความอ่อนไหวต่อราคาพลังงานจำกัด คาดว่าจะอ่อนไหวกลาง-ต่ำ เช่น K-WealthPLUS Series, K-CHANGE, K-GINFRA, KT-HEALTHCARE, SCBRS2000, K-ATECH, ES-GTECH กรณีมีสถานะการลงทุนอยู่แนะนำ “ถือได้” หากยังไม่มี “ทยอยสะสมได้” เนื่องจากกลุ่มกองทุนเหล่านี้ไม่ได้รับผลกระทบในเชิงปัจจัยพื้นฐาน
• สำหรับกองตราสารหนี้แนะนำ ถือได้ เหมาะสำหรับการพักเงินช่วงตลาดผันผวน กรณีรับความเสี่ยงได้น้อย แนะนำสับเปลี่ยนกองทุนไปยัง K-SF, K-SFPLUS หากเน้นการลงทุนระยะยาวและรับความผันผวนได้ ใช้จังหวะปรับฐานทยอยสะสมกองทุนตราสารหนี้โลก เช่น กองทุน K-GDBOND
• ตลาดยังคงผันผวนสูงตามข่าวและ Sentiment รายวันในระยะนี้ สำหรับนักลงทุนที่มีสัดส่วนในกองทุนอ่อนไหวสูง เช่น K-INDIA, K-CHINA, ES-EG กรณีมีสถานะการลงทุนอยู่แนะนำ “ถือได้” หากยังไม่มี “รอประเมิน” ระยะสั้น

• ระดับความเสี่ยงกองทุน
• K-SF, K-SFPLUS: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 4
• K-GDBOND, K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 5
• K-WPULTIMATE, K-INDIA, K-CHINA, ES-EG, K-CHANGE, K-GINFRA, K-ATECH, SCBRS2000: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6
• KT-HEALTHCARE, ES-GTECH: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 7
• นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
• K-SF, K-SFPLUS: ป้องกันความเสี่ยงเต็มจำนวน
• ES-EG, SCBRS2000: ป้องกันความเสี่ยงไม่น้อยกว่า 90% ของเงินลงทุนต่างประเทศ
• K-INDIA, K-CHINA, K-CHANGE, K-GINFRA: ป้องกันความเสี่ยงไม่น้อยกว่า 75% ของเงินลงทุนต่างประเทศ
• K-GDBOND, K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP, K-WPULTIMATE, KT-HEALTHCARE, K-ATECH, ES-GTECH: ป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
• ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์))
• K-SF, K-SFPLUS: T+1
• K-GDBOND, SCBRS2000: T+2
• K-INDIA, K-CHINA, ES-EG, K-CHANGE, K-GINFRA, KT-HEALTHCARE, K-ATECH, ES-GTECH: T+4
• K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP, K-WPULTIMATE: T+6