เช็กด่วน! พอร์ตตราสารหนี้คุณรับแรงกระแทกได้แค่ไหน ?

[สถานการณ์ตึงเครียดตะวันออกกลาง]

สำหรับพอร์ตการลงทุนที่มีกองทุนกลุ่มตราสารหนี้

• กองทุนตราสารหนี้ไทยสามารถถือต่อได้ ไม่ต้องกังวล
• กองทุนตราสารหนี้ต่างประเทศ เช่น K-GDBOND สามารถทยอยสะสมได้
• กองทุนตราสารหนี้ EM เช่น K-APB แนะนำถือต่อ แต่ยังไม่เพิ่มน้ำหนักในระยะสั้น
• ใช้จังหวะนี้ทบทวนความกระจุกตัวในพอร์ตการลงทุน พร้อมพิจารณากระจายการลงทุนรับความผันผวนในอนาคต
• ไม่แนะนำลงทุนไล่ราคาสินทรัพย์เสี่ยง เช่น ทองคำ หรือน้ำมัน ในสถานการณ์นี้

สถานการณ์ตลาด

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทำให้ตลาดกังวลเรื่องการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งส่งผลให้ราคาพลังงานและตลาดเงินทั่วโลกมีความผันผวน

มุมมองการลงทุน

คาดว่าน้ำมันอาจอยู่ที่ประมาณ 80–100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และอาจปรับขึ้นเกินระดับพื้นฐานในระยะสั้น คาดผลกระทบเงินอยู่ในกรอบระยะเวลาเพียง 4-6 สัปดาห์ หรือน้อยกว่า 3 เดือน ซึ่งจะทำให้ดอกเบี้ยในตลาดทรงตัวอยู่ในระดับสูงต่ออีกสักพัก แต่จะไม่กระทบภาพรวมเศรษฐกิจโลกอย่างรุนแรง

ผลต่อกองทุนกลุ่มนี้

ราคาอาจมีขึ้นลงบ้างตามทิศทางดอกเบี้ยโลกที่กังวลเรื่องเงินเฟ้อ แต่เป็นการปรับตัวตามราคาตลาดชั่วคราว ไม่ได้เกิดจากปัญหาความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารหนี้