Claude Code Security กดดันหุ้นกลุ่ม Cybersecurity ร่วงแรง

Market Update

คืนวันศุกร์ที่ 20 ก.พ. 2569 ที่ผ่านมา มีการเปิดตัวเครื่องมือ "Claude Code Security" ของ Anthropic ซึ่งใช้โมเดล AI เพื่อตรวจสอบและแก้ไขช่องโหว่ของ Source Code แบบอัตโนมัติ สร้างแรงกดดันต่อหุ้นกลุ่ม Cybersecurity หลายตัวปรับลงอย่างหนักกว่า 4-8% โดยนักลงทุนเลือกที่จะเทขายลดความเสี่ยงท่ามกลางความกังวลต่อความสามารถในการแข่งขันของบริษัทต่างๆ

Related Index

• CIBR ETF ที่จดทะเบียนในลอนดอน (Master Fund ของกองทุน LHCYBER) +0.55% ซึ่งปิดตลาดไปก่อน แต่หลังจากมีข่าวการเปิดตัว Claude Code Security ส่งผลให้ CIBR ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ปรับลง -3.05% คาดว่าจะส่งต่อกองทุนในวันนี้
• Crowdstrike -5.38%
• Cloudflare -8.05%

(ข้อมูล ณ วันที่ 20 ก.พ. 2569)

Market Outlook

ผลกระทบจากเครื่องมือ AI ดังกล่าว จะเกิดขึ้นกับบริษัท Cybersecurity ที่มีรายได้จากการขาย Cyber Tools ขณะที่บริษัทกลุ่มที่มีรายได้จากการเป็น Platform ได้รับผลกระทบต่ำ และอาจได้รับประโยชน์ลดต้นทุนจากการนำเครื่องมือ AI มาช่วยตรวจสอบ Coding จึงมีมุมมอง ณ ปัจจุบันว่าผลกระทบต่อปัจจัยพื้นฐานของกลุ่ม Cybersecurity จะไม่เป็นวงกว้าง อีกทั้งเครื่องมือ AI ที่ออกมาอาจส่งผลต่อความปลอดภัยของระบบ Cyber มากยิ่งขึ้น ทำให้บริษัท Cybersecurity ต้องพัฒนาเพื่อป้องกันภัยคุกคามใหม่ให้มีประสิทธิภาพตามไปด้วย

คำแนะนำการลงทุน

• จาก Sentiment ความกังวลที่ค่อนข้างแรง K WEALTH แนะนำให้รอดูสถานการณ์ไปก่อน เนื่องจากช่วงนี้ตลาดยังคงมีความผันผวนสูง ควรรอให้มีความชัดเจนและประเมินว่าความกังวลของตลาดเริ่มผ่อนคลายลง จึงค่อยพิจารณาทยอยเข้าลงทุน โดยทาง K WEALTH จะติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดและสื่อสารข้อมูลข่าวสารให้กับนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง
• ปัจจัยที่ K WEALTH กำลังติดตามต่อจากนี้คือ ความก้าวหน้าของ AI Agent ในการทำงานแบบอัตโนมัติ และการปรับกลยุทธ์ของบริษัท Cybersecurity ดั้งเดิมว่าจะใช้ประโยชน์จาก AI หรือสามารถรักษาส่วนแบ่งการตลาดและฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนกลับมาได้หรือไม่
• ผู้ลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง สามารถทยอยเข้าลงทุนในกองทุนแนะนำที่มีศักยภาพเติบโตระยะยาว เช่น
• ประเทศเศรษฐกิจขยายตัวสูงอย่างประเทศจีนผ่านกองทุน K-CHINA และประเทศอินเดียผ่านกองทุน K-INDIA
• หุ้นกลุ่ม Defensive ไม่ว่าจะเป็น Global Healthcare ผ่านกองทุน K-GHEALTH หรือกลุ่ม Global Infrastructure ผ่านกองทุน K-GINFRA
• หุ้นเทคโนโลยีเอเชียผ่านกองทุน K-ATECH ซึ่งมีระดับ Valuation ที่น่าสนใจกว่า
• รวมถึงกองทุนของ บลจ.อื่น อย่างหุ้นขนาดกลางและเล็กสหรัฐฯ ซึ่งมีแนวโน้มเติบโตเด่นในปี 2026 ผ่านกองทุน SCBRS2000
• หุ้นยุโรปซึ่งมี Valuation ที่น่าสนใจกว่าเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่ อีกทั้งหุ้นยุโรปยังรับประโยน์จากการใช้จ่ายภาครัฐ ผ่านกองทุน ES-EG-A ที่สามารถลงทุนได้ผ่าน K PLUS
• ผู้ลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ปานกลางถึงต่ำ แนะนำทยอยเข้าลงทุนในกองทุนผสมที่มีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมอย่าง K WealthPLUS Series เช่น K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP

• ระดับความเสี่ยงกองทุน
• K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 5
• K-CHINA, K-INDIA, K-GHEALTH, K-GINFRA, K-ATECH, SCBRS2000, ES-EG-A: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6
• นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
• SCBRS2000, ES-EG-A: ป้องกันความเสี่ยงไม่น้อยกว่ากว่า 90% ของเงินลงทุนต่างประเทศ
• K-CHINA, K-INDIA, K-GHEALTH, K-GINFRA: ป้องกันความเสี่ยงไม่น้อยกว่ากว่า 75% ของเงินลงทุนต่างประเทศ
• K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP, K-ATECH: ป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
• ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์))
• SCBRS2000: T+2
• K-CHINA, K-INDIA, K-GHEALTH, K-GINFRA, K-ATECH, ES-EG-A: T+4
• K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP: T+6