วันนี้ - 30 มี.ค. 2566 หุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนฯ ของบริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 1/2566 คาดว่าจะเสนอขายวันที่ 28 - 30 มีนาคม 2566 นี้ ชนิดหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนไถ่ถอนเมื่อเลิกบริษัท ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนดและมีสิทธิเลื่อนชำระดอกเบี้ยโดยไม่มีเงื่อนไขใด ๆ จุดเด่นบริษัทดำเนินธุรกิจมากว่า 145 ปี ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าและไอน้ำ และธุรกิจที่เกี่ยวข้อง มีฐานการลงทุนทั้งในประเทศและภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ มีโครงการโรงไฟฟ้าภายใต้การดูแลครอบคลุมทั้งโรงไฟฟ้าพลังความร้อนร่วมและโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนบริษัทฯ จำหน่ายไฟฟ้าไปสู่โครงข่ายไฟฟ้าที่ครอบคลุมผู้ใช้ไฟฟ้าที่เป็นโรงงานอุตสาหกรรมกว่า 300 ราย โดยมีการให้บริการอย่างต่อเนื่องภายใต้การผลิตที่มีประสิทธิภาพ และเสถียรภาพ ตามมาตรฐานสากลบริษัท มุ่งมั่นที่จะส่งเสริมการเติบโตของธุรกิจอย่างยั่งยืน และสนับสนุนเป้าหมายการเติบโตทางธุรกิจให้เป็นไปอย่างมีคุณภาพและยั่งยืนทั้งในมิติเศรษฐกิจ สังคม และสิ่งแวดล้อมวัตถุประสงค์ของการออกหุ้นกู้เพื่อใช้เป็นเงินลงทุนโครงการใหม่ และ / หรือ เพื่อใช้ชำระคืนหนี้ที่ถึงกำหนดชำระ และ / หรือ เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนคำเตือนและความเสี่ยงที่สำคัญความเสี่ยงจากการที่บริษัทประกอบธุรกิจผ่านการถือหุ้นในบริษัทอื่น เนื่องจากบริษัทประกอบธุรกิจโดยการลงทุนในบริษัทอื่นเป็นหลัก (Holding Company) ดังนั้น กระแสเงินสดและผลการดำเนินงานของบริษัทจึงขึ้นอยู่กับเงินปันผลและผลการดำเนินงานของบริษัทย่อย บริษัทร่วม และกิจการร่วมค้าความเสี่ยงจากการพึ่งพิงการรับซื้อไฟฟ้า ด้วย กฟผ.เป็นผู้รับซื้อไฟฟ้ารายใหญ่ของบริษัท ซึ่งเป็นรัฐวิสาหกิจที่มีความสำคัญในการผลิตไฟฟ้ารายใหญ่ที่สุดและเป็นผู้ควบคุมระบบขายส่งไฟฟ้าทั้งหมดของประเทศไทย ซึ่งบริษัทต้องปฏิบัติตามสัญญาและภาระผูกพันที่กำหนดไว้ในสัญญาซื้อขายไฟฟ้าความเสี่ยงจากการพึ่งพาแหล่งเงินทุนภายนอก เนื่องจาก บริษัทอยู่ระหว่างการขยายการลงทุนโครงการโรงไฟฟ้าใหม่หลายโครงการจึงจำเป็นจะต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากในการดำเนินธุรกิจ ซึ่งปัจจุบันบริษัทมีการพึ่งพาการกู้ยืมจากสถาบันการเงินและการออกตราสารหนี้ในประเทศไทยเป็นหลักในกรณีที่บริษัทผู้ออกเลิกกิจการ ผู้ลงทุนจะได้รับชําระหนี้ภายหลังเจ้าหนี้สามัญ เจ้าหนี้มีประกัน เป็นต้นผู้ออกหุ้นกู้จะไถ่ถอนหุ้นกู้ในวันที่เลิกกิจการ หรือมีการใช้สิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้คืนก่อนกําหนด โดย ผู้ลงทุนไม่มีสิทธิเรียกร้องให้ผู้ออกหุ้นกู้ไถ่ถอนหุ้นกู้ดังกล่าว ทั้งนี้ เมื่อมีการไถ่ถอนก่อนกําหนด ผู้ลงทุนอาจไม่สามารถหาการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนใกล้เคียงมาทดแทนได้ผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิเลื่อนการจ่ายดอกเบี้ยได้ไม่จำกัดระยะเวลาและจำนวนครั้ง และตามเงื่อนไขในข้อกำหนดสิทธิ ซึ่งผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาดหวังและไม่มีสิทธิฟ้องร้องตลาดรองมีสภาพคล่องต่ำ ทำให้เมื่อผู้ลงทุนต้องการขาย ผู้ลงทุนอาจไม่สามารถขายได้ในราคาและ / หรือเวลาที่คาดหวังหากบริษัทมีการผิดนัดไขว้ (cross-default) หรือผิดนัดชำระหนี้ในหุ้นกู้ตัวอื่น จะไม่ถือว่าบริษัทผิดนัดชำระในหุ้นกู้นี้ ทำให้ผู้ลงทุนไม่มีสิทธิเรียกร้องให้ชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยในกรณีดังกล่าว ประกอบกับเมื่อบริษัทชำระหนี้ให้เจ้าหนี้อื่นจนขาดสภาพคล่อง ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับดอกเบี้ยตามกำหนด อันดับความน่าเชื่อถือของบริษัท “A” อันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้ “BBB+” แนวโน้มเครดิต“Stable” จากความเสี่ยง 8 ระดับเทียบกับหุ้นกู้อื่นๆ โดยทั่วไปที่ระดับความเสี่ยงอยู่ระหว่าง 1 - 5จัดอันดับความน่าเชื่อถือ โดย บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 24 มกราคม พ.ศ. 2566 เสนอขายผู้ลงทุนทั่วไป จองซื้อขั้นต่ำ 100,000 บาท และทวีคูณครั้งละ 100,000 บาท การจัดสรรขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้หมายเหตุการจองซื้อผ่านสาขาธนาคารฯ คาดว่าสามารถจองซื้อ ตั้งแต่เวลา 8.30 น. ของวันที่ 28 มีนาคม พ.ศ. 2566 ถึง 15.30 น. ของวันที่ 30 มีนาคม พ.ศ. 2566 หรือตามดุลยพินิจของธนาคารฯ การจองซื้อผ่านสาขาของธนาคารฯ สามารถเลือกชำระได้ 2 วิธี ได้แก่เงินสด / ตัดบัญชี : วันที่ 28 - 30 มีนาคม พ.ศ. 2566 ในเวลาทำการของสาขา เช็ค / แคชเชียร์เช็ค / ดร๊าฟท์ : ตั้งแต่เวลา 8.30 น. ถึงเวลา 15.30 น. หรือเวลาปิดรับเช็คเคลียร์ริ่งของแต่ละสาขาของวันที่ 28 มีนาคม พ.ศ. 2566 และตั้งแต่เวลา 8.30 น. ถึงภายใน 12.00 น. หรือเวลาปิดรับเช็คเคลียร์ริ่งของแต่ละสาขาของวันที่ 29 มีนาคม พ.ศ. 2566 เท่านั้น และต้องลงวันที่ไม่เกินวันที่ 29 มีนาคม พ.ศ. 2566 โดยเช็คต้องสั่งจ่ายตามนี้ : “บัญชีจองซื้อหุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ ของ บมจ. บี.กริม เพาเวอร์ ครั้งที่ 1/2566”**วันที่ 30 มีนาคม พ.ศ. 2566 ไม่รับเช็คทุกชนิด รวมถึงเช็ค KBankสอบถามเพิ่มเติมที่K-contact Center : 02-888-8888 กด 819 ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมหนังสือชี้ชวน : https://market.sec.or.th/public/ipos/IPOSDE01.aspx?TransID=490612คำเตือนทำความเข้าใจในลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนหมายเหตุบริษัทฯ อยู่ระหว่างยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนกับ ก.ล.ต. ซึ่งยังไม่มีผลบังคับใช้ ทั้งนี้ข้อมูลอาจเปลี่ยนแปลงได้ การจัดสรรขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้เงื่อนไขการจัดจำหน่าย เป็นไปตามที่กำหนดในร่างหนังสือชี้ชวนคำถามที่พบบ่อยหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนนี้ มีจุดแตกต่างที่สำคัญจากหุ้นกู้ทั่วไปอย่างไรเป็นหุ้นกู้ที่ ไม่มีกำหนดอายุ ต้องลงทุนยาวจนกว่าบริษัทจะเลิกกิจการ ยกเว้นบริษัทขอไถ่ถอนก่อนกำหนด โดยบริษัทมีสิทธิไถ่ถอนได้หลังจากครบ 5 ปี นับจากวันออกหุ้นกู้บริษัทมีสิทธิเลื่อนชำระดอกเบี้ยได้ไม่จำกัดระยะเวลาและจำนวนครั้ง ตามเงื่อนไขในข้อกำหนดสิทธิถ้าบริษัทล้มละลายหรือเลิกกิจการ จะได้รับชำระหนี้หลังเจ้าหนี้สามัญ (แต่ได้รับก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ)ไม่มีเงื่อนไข cross default ดังนั้นหากบริษัทผิดนัดชำระหนี้อื่น ผู้ลงทุนจะไม่มีสิทธิเรียกร้องให้ต้องให้ชำระดอกเบี้ยหรือเงินต้นของหุ้นกู้นี้ไปด้วยใครซื้อหุ้นกู้นี้ได้บ้างเสนอขายผู้ลงทุนทั่วไป (ไม่รวมถึงบุคคลธรรมดาที่เป็นผู้เยาว์ คือ คนที่อายุยังไม่ถึง 20 ปีบริบูรณ์ในวันจองซื้อ)จองซื้อผ่านช่องทางไหนได้บ้างสำหรับหุ้นกู้ที่ซับซ้อน / เสี่ยงสูงอย่างหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน จะเปิดจองซื้อผ่านช่องทางสาขาเท่านั้น เพื่อให้มั่นใจว่าลูกค้าได้ข้อมูลที่ครบถ้วน (ไม่มีช่องทาง Online)จองซื้อผ่านสาขาสามารถมอบอำนาจให้ผู้อื่นดำเนินการจองซื้อแทนได้ หรือไม่ผู้จองซื้อสามารถมอบอำนาจให้ผู้อื่นดำเนินการจองซื้อแทนได้ เฉพาะกรณีเป็นลูกค้า KBank ที่เคยทำ KYC / CDD และ suitability test (กับ KBank และอายุไม่เกิน 2 ปี) โดยต้องมีเอกสารมอบอำนาจอย่างถูกต้อง โดยผู้จองซื้อจะต้องแนบเอกสารประกอบการจองซื้อเพิ่มเติมเพื่อให้ผู้รับมอบอำนาจยื่นต่อตัวแทนจำหน่ายหุ้นดังต่อไปนี้หนังสือมอบอำนาจฉบับจริง ที่ลงนามถูกต้องครบถ้วนพร้อมปิดอากรแสตมป์ 30 บาทสำเนาบัตรประจำตัวประชาชน สำเนาใบต่างด้าว หรือสำเนาหนังสือเดินทางที่ยังไม่หมดอายุ (แล้วแต่กรณี) ของผู้มอบอำนาจ พร้อมลงนามสำเนาถูกต้อง โดยลายมือชื่อนั้นจะต้องตรงกับลายมือชื่อที่ลงนามในเอกสารที่เกี่ยวข้องกับการจองซื้อทุกฉบับสำเนาบัตรประจำตัวประชาชนของผู้รับมอบอำนาจ พร้อมลงนามสำเนาถูกต้องเมื่อจองซื้อหุ้นกู้เรียบร้อยแล้วแสดงว่าได้เลยหรือไม่ หรือต้องรอจัดสรรอีกหรือไม่รายการจองซื้อจะสำเร็จเมื่อผู้จองซื้อหุ้นกู้ทำการจองและชำระเงินค่าจองซื้อครั้งเดียวเต็มจำนวนที่จองซื้อผู้เยาว์ ซื้อหุ้นกู้ที่เสนอขายครั้งนี้ได้หรือไม่ไม่ได้ บุคคลที่จะจองซื้อต้องมีอายุตั้งแต่ 20 ปีบริบูรณ์ขึ้นไป ณ วันที่จะทำรายการจองซื้อชาวต่างชาติซื้อหุ้นกู้ที่เสนอขายครั้งนี้ได้หรือไม่ได้วิธีเลือกรับหลักทรัพย์ของหุ้นกู้ BGRIM สามารถเลือกรับหลักทรัพย์ได้กี่แบบสามารถเลือกรับหลักทรัพย์ได้ 2 วิธี คือ 1. รับเป็นใบ 2. รับเข้าบัญชีหลักทรัพย์ (พอร์ตหุ้น) ของลูกค้า เท่านั้นจะได้หุ้นกู้เมื่อใดรับเป็นใบหุ้นกู้ : นายทะเบียนจะจัดส่งใบหุ้นกู้ให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้ภายใน 15 วันทำการนับตั้งแต่ปิดการเสนอขายหุ้นกู้รับเข้าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้า : นายทะเบียนจะฝากหุ้นกู้ให้ภายใน 7 วันทำการนับตั้งแต่ปิดการเสนอขายหุ้นกู้กรณียังไม่ได้รับใบหุ้นกู้ หรือต้องการสอบถามสถานะการจัดส่งใบหุ้นกู้ ให้ติดต่อสอบถามที่นายทะเบียน ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) เบอร์ติดต่อ 02-296-4808, 02-296-5557วันครบกำหนดที่จะได้รับเงินต้นคืนของหุ้นกู้ที่เสนอขายครั้งนี้ คือเมื่อใด ไม่มีกำหนดระยะเวลา (Perpetual) แต่บริษัทมีสิทธิขอไถ่ถอนทั้งจำนวนได้ ณ วันชำระดอกเบี้ยหลังจากครบ 5 ปี หรือตามเงื่อนไขด้านภาษี / เงินทุน / บัญชีหุ้นกู้ที่เสนอขายครั้งนี้ รายละเอียดการคำนวณดอกเบี้ยเป็นอย่างไรชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ทุกๆ 6 เดือน คือ วันที่ 31 มีนาคม และวันที่ 30 กันยายน ของแต่ละปีตลอดอายุหุ้นกู้ โดยวันกำหนดชำระดอกเบี้ยครั้งแรกคือ วันที่ 30 กันยายน พ.ศ. 2566 (แต่ผู้ออกหุ้นกู้จะสามารถเลื่อนการจ่ายดอกเบี้ยออกไปโดยไม่จำกัดระยะเวลาและจำนวนครั้ง ตามเงื่อนไขในข้อกำหนดสิทธิ)อัตราดอกเบี้ยปีที่ 1 - 5อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 5.75 ต่อปีปีที่ 6 - 10, 11 - 15, 16 - 20, 21 - 25อัตราซึ่งเท่ากับผลรวมของ (ก) อัตราอ้างอิง (ข) Initial Credit Spread และ (ค) อัตราร้อยละ 0.25 ต่อปีปีที่ 26 - 30, 31 - 35, 36 - 40, 41 - 45, 46 - 50อัตราซึ่งเท่ากับผลรวมของ (ก) อัตราอ้างอิง (ข) Initial Credit Spread และ (ค) อัตราร้อยละ 1.00 ต่อปีทุกช่วง 5 ปีหลังจากนั้นอัตราซึ่งเท่ากับผลรวมของ (ก) อัตราอ้างอิง (ข) Initial Credit Spread และ (ค) อัตราร้อยละ 2.00 ต่อปีคลิกและเลื่อนเพื่อดูข้อมูล หมายเหตุ : (ก) อัตราอ้างอิง หมายถึง Yield Interpolation ของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่มีอายุ 5 ปี ณ สิ้นสุดวันทำการที่สองก่อนหน้าวันปรับอัตราอ้างอิงใด ๆ ซึ่งจัดทำโดยสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ข) Initial Credit Spread หมายถึง อัตราร้อยละ 3.58 ต่อปีหุ้นกู้ที่เสนอขายครั้งนี้มีความเสี่ยงอยู่ที่ระดับใดหุ้นกู้มีระดับความเสี่ยงอยู่ระดับ 7 จากความเสี่ยง 8 ระดับ เทียบกับหุ้นกู้อื่นๆ โดยทั่วไปที่ระดับความเสี่ยงอยู่ระหว่าง 1 - 5ผู้ออกสามารถไถ่ถอนได้ก่อนกำหนดมีเงื่อนไขอะไรบ้างตามดุลยพินิจของผู้ออกหุ้นกู้หลังจากครบกำหนด 5 ปีมีการแก้ไขเปลี่ยนแปลงกฎหมายภาษี (หรือกฎหรือระเบียบที่เกี่ยวข้อง) อันส่งผลทำให้ผู้ออกหุ้นกู้มีภาระภาษีที่เกี่ยวข้องกับหุ้นกู้เพิ่มขึ้น หรือต้องเสียสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่เกี่ยวข้องกับหุ้นกู้มีการเปลี่ยนแปลงวิธีการจัดอันดับหุ้นกู้โดยสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ทำให้สามารถนับหุ้นกู้ดังกล่าวเป็นส่วนของทุน (equity credit) ได้น้อยลงกว่าเดิมหรือนับไม่ได้เลยมีการเปลี่ยนแปลงหลักการบัญชีที่ทำให้นับหุ้นกู้นี้เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นได้น้อยลงกว่าเดิมหรือนับไม่ได้เลยสามารถขายหุ้นกู้ก่อนครบกำหนดได้หรือไม่สามารถทำได้ โดยติดต่อธนาคารพาณิชย์หรือบริษัทหลักทรัพย์ เพื่อให้ลองหาผู้ซื้อให้ได้ (ธนาคาร / บริษัทหลักทรัพย์ต่างๆ อาจไม่ได้รับซื้อไว้เอง) อย่างไรก็ตามตลาดอาจไม่มีสภาพคล่อง ซึ่งทำให้ขายไม่ได้ในทันที และอาจไม่ได้ราคาเท่ากับที่ซื้อมาหรือไม่ได้ราคาที่ต้องการหากบริษัททำการไถ่ถอนก่อนกำหนดแล้วอยากถือต่อ สามารถขอต่ออายุได้หรือไม่ไม่ได้ แต่ KBank สามารถแนะนำโอกาสการลงทุนอื่นให้ได้ใครคือนายทะเบียนของหุ้นกู้ที่เสนอขายในครั้งนี้นายทะเบียน ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) เบอร์ติดต่อ 02-296-4808, 02-296-5557 ลงทุน ลงทุนหุ้นหุ้นกู้