เปลี่ยนวิกฤต “เงินเฟ้อพุ่ง-ดอกเบี้ยสูง” เป็นโอกาสทองของนักลงทุน

ทุกวันนี้ราคาสินค้า และ บริการต่าง ๆ มีการปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะน้ำมันที่จำนวนเงินเท่าเดิมที่คุณเคยจ่าย แต่ปริมาณน้ำมันที่ได้รับนั้นกลับได้น้อยลง อันเป็นผลมาจากสถานการณ์เงินเฟ้อซึ่งเป็นปัญหาที่ทั่วโลกกำลังเผชิญอยู่ในปัจจุบัน โดยมีสาเหตุมีจากหลากหลายปัจจัยที่เกิดขึ้น ไม่ว่าจะเป็น

ทั่วโลกกังวลสภาวะเศรษฐกิจถดถอย

 

มุมมองนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯ น่าจะผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว แต่ยังคงไม่มีทีท่าที่จะลดลงรวมไปถึง IMF เองก็มีความเห็นว่าเงินเฟ้อครั้งนี้จะอยู่สูงนานกว่าที่คาดไว้

 

ด้วยเหตุนี้ทำให้ทั่วโลกเกิดความกังวลว่าตลาดโลกจะเข้าสู่สภาวะเศรษฐกิจถดถอย และส่งผลให้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเริ่มผ่อนคลายเพื่อเป็นการกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยคาดการณ์ไว้ว่าจะเริ่มใช้ในช่วงกลางปี 2023 ที่จะถึงนี้

 

 

เตรียมรับมือภาวะเศรษฐกิจถดถอย

 

ภาคครัวเรือนต้องหมั่นเก็บออม งดก่อหนี้ ไม่ทำอะไรเกินตัว เพื่อให้พร้อมรับมือกับเศรษฐกิจโลกในยุคที่เสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เริ่มมีสัญญาณมาเป็นระยะ จากดัชนีชี้วัดทางเศรษฐกิจต่างๆ เช่น

• เตรียมเงินสำรองเผื่อฉุกเฉินในภาวะวิกฤตอย่างน้อย 6 - 12 เดือน
• บันทึกรายรับ-รายจ่าย ตัดค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็นและหารายได้เพิ่ม
• บริหารหนี้จัดลำดับความสำคัญ เพื่อไม่ให้ตึงตัวจนเกินไป อาจปรึกษาสถาบันการเงินให้ความช่วยเหลือ
• วางแผนการลงทุนที่มีให้เหมาะสมกับสถานการณ์

 

ยุคเงินเฟ้อสูง บริหารเงินลงทุนอย่างไรดี

 

ในสถานการณ์ที่เงินเฟ้อสูง และ สภาวะเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะก้าวเข้าสู่ช่วงของการถดถอยเช่นนี้ กลยุทธ์การลงทุนที่ดูจะเหมาะสม คือ การจำกัดความเสี่ยง และ หาโอกาสการลงทุนในประเทศที่ยังแข็งแกร่ง มีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนได้ดี โดยมีแนวทางการลงทุน ดังนี้

 

1. ลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้น

การลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอายุเฉลี่ยไม่ยาวนัก Duration ไม่เกิน 2 ปี เพื่อเป็นการลดความผันผวนของราคา และยังได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าการออมทรัพย์ในระยะยาว

 

 

2. ลงทุนในประเทศที่มีนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ และ อัตราเงินเฟ้อต่ำ

ประเทศจีน เริ่มผ่อนคลายมาตรการในหลาย ๆ ธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มเทคโนโลยี ทำให้ตลาดหุ้นจีนมีการปรับตัวสูงขึ้นประกอบกับปัจจัยเชิงบวกอื่น ๆ ที่ทำให้เป็นประเทศที่น่าสนใจในการลงทุน

• นักลงทุนต่างคาดการณ์เศรษฐกิจในปีนี้มีโอกาสโตได้ถึง 5.5%
• ธนาคารกสิกรไทยคาดการณ์เงินเฟ้อทั้งปีอยู่ในระดับต่ำที่ 2.2%
• นักวิเคราะห์ของโกลด์แมนแซคส์คาดว่าจะมีการใช้จ่ายภาคครัวเรือนเพิ่มสูงขึ้น 4.5%

 

ประเทศญี่ปุ่น มีการเดินหน้ากระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงครึ่งปีหลัง และ จากการคาดการณ์ปัจจัยบวกต่าง ๆ ที่ส่งผลให้เป็นหนึ่งในประเทศที่น่าจับตามองในการลงทุน

• ธนาคารกสิกรไทยคาดการณ์เงินเฟ้อทั้งปีอยู่ในระดับต่ำที่ 2.5
• ธนาคารกลางแห่งประเทศญี่ปุ่น (Bank of Japan : BOJ) มีการคงดอกเบี้ยนโยบายในระดับต่ำ
• การอ่อนค่าของเงินเยน ส่งผลบวกต่อกำไรหุ้นญี่ปุ่น
• ค่าเงินที่อ่อนลง ส่งผลทำให้การท่องเที่ยวเริ่มกลับมา หลังจากการเปิดประเทศ

 

 

กระจายความเสี่ยงเพื่อป้องกันเงินเฟ้อในสินทรัพย์ทางเลือก

 

แม้ราคาทองคำจะถูกกดดันจากเงินเฟ้อ และ ดอกเบี้ยขาขึ้น แต่ด้วยความกังวลจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยทำให้การลงทุนในทองคำยังคงเป็นที่น่าสนใจอยู่

• แนะนำให้ลงทุนสัดส่วน 5 – 10% ของพอร์ต เพื่อกระจายความเสี่ยง
• ไม่แนะนำการเก็งกำไรระยะสั้น เนื่องจากมุมมองการลงทุนในทองคำของกสิกรไทย มองกรอบการเคลื่อนไหวของดัชนีทองคำในปี 2565 เอาไว้ที่ 1,820 – 1,920 จุด

 

อย่างไรก็ดี นักลงทุนยังควรติดตามตัวเลขเศรษฐกิจ ดัชนีที่สำคัญ เช่น อัตราการว่างงาน , การจ้างงานฯ , ดัชนีราคาผู้บริโภค , ดัชนียอดคำสั่งซื้อใหม่ภาคการผลิต , ทิศทางนโยบายการเงินของทางสหรัฐฯ ช่วงปลายปีนี้หากตัวเลขเงินเฟ้อยังคงสูงจะกดดันภาพรวมการลงทุน การปรับพอร์ตกำหนดสัดส่วนการลงทุนให้เหมาะสมตามระยะเวลาที่ลงทุนจะช่วยลดความเสี่ยงและความผันผวนจะทำให้มีโอกาสรับผลตอบแทนที่ดีขึ้นหลังสิ้นสุดวิกฤต

 

กองทุนแนะนำที่เกี่ยวข้อง

K-CHINA-A

กองทุนเปิดเค ไชน่า หุ้นทุน

 

อ่านรายละเอียดกองทุน	ซื้อกองทุนง่าย ๆ บน KPLUS

ทำไมต้องเลือก K-CHINA-A จากกสิกรไทย

• ลงทุนผ่านกองทุนหลัก JPMorgan Funds – China Fund, Class JPM China I (acc) - USD
• ลงทุนในหุ้นจีนที่จดทะเบียนในประเทศต่าง ๆ ทั่วโลก (All China) ที่มีคุณภาพดี เติบโตสูง เน้นหุ้นกลุ่มเศรษฐกิจใหม่ (New Economy) เช่น กลุ่มเทคโนโลยี กลุ่มลดการปล่อยคาร์บอนไดออกไซด์ กลุ่มอุปโภคบริโภค และ สุขภาพ
• ตลาดหุ้นจีนเริ่มมีทิศทางดีขึ้น มีปัจจัยหนุนจากการที่รัฐบาลแสดงความพร้อมที่จะฟื้นฟูเศรษฐกิจ มีการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเรื่อยๆ รวมถึงการผ่อนคลายล็อกดาวน์เซี่ยงไฮ้และปักกิ่ง
• ธนาคารประชาชนจีน (ธนาคารกลางของสาธารณะรัฐประชาชนจีน)สามารถใช้นโยบายทางการเงินเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจได้ ซึ่งแตกต่างจากประเทศอื่นๆ ทั่วโลกที่ใช้นโยบายทางการเงินที่ตึงตัวมากขึ้น
• ในแง่ระดับราคาหุ้นจีน ได้ปรับตัวลงมาตอบรับข่าวร้ายไปมากแล้ว จนลงมาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว และ ยังอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าตลาดหุ้นหลักอื่น ๆ ของโลก
• เป็นโอกาสดีสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่จะทยอยสะสมและน่าจะเห็นการฟื้นตัวที่ดีได้เมื่อรัฐบาลส่งสัญญาณพร้อมฟื้นฟูเศรษฐกิจที่ชัดเจน

 

เหมาะสำหรับใคร

• คาดหวังผลตอบแทนจากการลงทุนในจีน
• รับความผันผวนของราคาหุ้นที่อาจปรับตัวสูงขึ้นหรือลดลงจนทำให้ขาดทุนได้
• ยอมรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้
• สามารถลงทุนได้ตั้งแต่ 5 ปีขึ้นไป

 

ขอขอบคุณข้อมูลจาก KAsset

 

Disclaimer: “ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนการตัดสินใจลงทุน”

บทความโดย

K-Expert กานต์พิชชา แดงพิบูลย์สกุล

ฝ่ายพัฒนาการให้คำปรึกษาลูกค้า

 

อ้างอิง

• www.kasikornasset.com
• th.investing.com
• mainichi.jp/english/articles