-
Bond Yield ทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น หลังราคาน้ำมันพุ่งจากความขัดแย้งใน Iran ทำให้ตลาดกังวลเงินเฟ้อกลับมากดดันอีกครั้ง
-
ภาวะ Yield สูงกดดันราคาตราสารหนี้ โดยเฉพาะกองทุนตราสารหนี้โลกอย่าง K-GDBOND ที่อาจเผชิญความผันผวนในระยะสั้น
-
ผู้ถือ K-GDBOND ควรพิจารณาตามระดับความเสี่ยงที่รับได้ หากรับความผันผวนได้พิจารณาถือต่อ ส่วนผู้กังวลความเสี่ยงพิจารณาสับเปลี่ยนไป K-SF
อัปเดตสถานการณ์
การประชุมรอบ 10 ก.ย. 69 ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย Deposit Rate อีก 25 bps สู่ 2.50% ซึ่งนับเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่ 2 นับตั้งแต่ความขัดแย้งใน Iran ปะทุขึ้น โดย ECB แสดงความกังวลต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง ขณะที่เศรษฐกิจยุโรปยังคงแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาด
ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่ปรับตัวทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่งผลให้ตลาดกังวลว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อจะกลับมาอีกครั้ง และเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดัน Bond Yield ทั้งในสหรัฐฯ และยุโรปให้ปรับตัวสูงขึ้น
มุมมองจาก K WEALTH
แนวโน้ม Bond Yield ของทั้งสหรัฐฯ และยุโรปยังมีโอกาสทรงตัวในระดับสูงต่อไปในระยะสั้น จากแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับต้นทุนพลังงานและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
🇺🇸: สำหรับสหรัฐฯ ความเสี่ยงเพิ่มเติมมาจากปริมาณการออกพันธบัตรภาครัฐที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งอาจกดดันให้ Yield ปรับขึ้นต่อ (Yield สูงขึ้น ส่งผลให้ราคาตราสารหนี้ปรับตัวลง)
🇪🇺: ขณะที่ฝั่งยุโรป แม้ ECB อาจใกล้สิ้นสุดวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ย แต่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงจำกัดโอกาสที่ Yield จะปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
อย่างไรก็ตาม หากสถานการณ์ความขัดแย้งคลี่คลายและราคาน้ำมันเริ่มปรับตัวลดลง Bond Yield อาจย่อตัวลงได้เช่นกัน
คำแนะนำสำหรับผู้ที่ถือ K-GDBOND
- ผู้ที่มีวัตถุประสงค์ถือเป็นเงินลงทุนส่วนหลัก และสามารถรับความผันผวนได้ แนะนำให้ถือครองต่อ เพื่อรอจังหวะการฟื้นตัวของตราสารหนี้เมื่อ Bond Yield เริ่มกลับทิศ
- ผู้ที่รับความเสี่ยงได้ค่อนข้างต่ำ หรือมีความกังวลต่อความผันผวนของพอร์ต แนะนำสับเปลี่ยนไป K-SF เพื่อรักษาระดับความเสี่ยงของเงินลงทุนโดยรวม
- ผู้ที่รับความเสี่ยงได้ค่อนข้างต่ำ แต่ยังต้องการโอกาสรับผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝาก สามารถพิจารณา K-WPLIGHT ซึ่งมีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นไม่เกิน 15% เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนในระยะยาว
หมายเหตุ:
- ความเสี่ยงกองทุนระดับ 4 ได้แก่ K-SF-A ความเสี่ยงกองทุนระดับ 5 ได้แก่ K-GDBOND-A(A) , K-WPLIGHT
- นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ได้แก่ K-SF-A นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ได้แก่ K-GDBOND-A(A), K-WPLIGHT
- ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์)) โดย T+1 K-SF-A ได้แก่ T+2 ได้แก่ K-GDBOND-A(A) T+6 ได้แก่ K-WPLIGHT