ศูนย์วิจัยกสิกรไทยให้ข้อมูลสำคัญว่าคาดการณ์เศรษฐกิจโลกในปี 2555 จะไม่สดใส เนื่องจากปัจจัยหลักคือ ปัญหาหนี้สาธารณะในยุโรปที่ยังไม่มีท่าทีคลี่คลายไปในทิศทางที่ดีขึ้น อีกปัจจัยคือ สหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ของยุโรป สภาพเศรษฐกิจยังไม่ฟื้นตัวดีจากวิกฤติแฮมเบอร์เกอร์ ซ้ำยังมีปัญหาเรื่องดุลงบประมาณตามมา เพียงสอง ปัจจัยดังกล่าวได้ส่งผลต่อภาวะเศรษฐกิจโลกโดยรวมให้อยู่ในทิศทางชะลอตัวค่อนข้างแรงได้ เพราะสหรัฐฯและยุโรป เป็นพลังขับเคลื่อนเศรษฐกิจโลกรวมกันถึงเกือบร้อยละ 50
จัดพอร์ต CONSERVATIVE ปลอดภัยที่สุด
ตลาดหุ้นปี 2555 ทั่วโลกกล่าวได้ว่าอยู่ในสภาพที่ไม่สดใสนัก เพราะเมื่อเศรษฐกิจโลกชะลอตัว ผลประกอบการของบริษัทต่าง ๆ ก็ลดลงไปด้วย แต่หากจะแยกดูเป็นรายภูมิภาคตลาดหุ้นในเอเชียยังถือว่ามีอัตราเติบโตดีกว่ายุโรป และอเมริกามาก คำแนะนำในการลงทุนปี 2555 ต้องยึดแนวทางอนุรักษ์นิยมเพื่อลดความเสียหายจากการลงทุน เนื่องจากปัจจัยความไม่แน่นอนมีสูงมาก ทั้งเรื่องของภัยพิบัติธรรมชาติที่บ่งชี้ถึงความรุนแรงและความถึ่ในการเกิด เรื่องของปัจจัยทางการเมือง (Geopolitics) ของหลายประเทศที่มีการเปลี่ยนแปลงผู้นำ และมีความไม่แน่นอนอันเกิดจากการต่อต้านของผู้ใต้ปกครอง กับผู้ปกครอง
“ทุกคนคาดได้ว่าจะเกิดความไม่แน่นอนแต่บอกไม่ได้ว่าจะเกิดเมื่อใด เกิดอย่างไร และนานแค่ไหน ทุกครั้งที่นักลงทุนเริ่มวิตกก็จะกลับไปลงทุนในดอลลาร์สหรัฐ ผลก็คือ ปี 2555 มีโอกาสสูงที่ค่าเงินเหรียญสหรัฐจะแข็งค่าขึ้นซึ่งจะส่งผลกระทบต่อกระเป๋าของผู้ส่งออกและนำเข้าของไทยแน่นอน”
สำหรับตลาดทองคำ คุณวิวรรณให้มุมมองว่า สถานการณ์ราคาทองคำในตลาดโลกที่ลดต่ำลงอย่าง ต่อเนื่องในช่วงปลายปี 2554 บ่งชี้ว่ารอบการลงทุนในทองคำจะอยู่ในขาลงแม่ราคาจะไม่เหวี่ยงตัวรุนแรง จึงถือเป็นสินทรัพย์เสี่ยง หากคิดจะลงทุนในช่วงที่ราคาลง เพราะยังคาดการณ์ไม่ได้ว่าราคาจะดีดกลับขึ้นมาเมื่อไรแต่ในระยะปานกลาง ทองคำมีโอกาสจะปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากผู้ลงทุนยังคงต้องการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่พันธบัตรรัฐบาล หรือเงินดอลลาร์สหรัฐ หรือเงินยูโร และด้วยภาวะความผันผวนที่เอง โอกาสทำกำไรจากการลงทุนทนทองคำรอบใหม่ในปี 2555 จึงยังมีแต่อาจเป็นช่วงสั้น ๆ ภาวะเช่นนี้จะทำให้นักลงทุนมีความวิตกค่อนข้างมาก อย่างไรก็ตามหากลงทุนและจัดพอร์ตด้วยความระมัดระวังก็สามารถได้รับผลตอบแทนที่คาดหวังได้
ลำดับความปลอดภัยในการลงทุนจากมากไปหาน้อยคือ เงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ เงินสกุลเยนญี่ปุ่น ทองคำ พันธบัตร ตราสารหนี้หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ คำแนะนำในการลงทุนปี 2555 คือ เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยให้มากขึ้น
เตรียมรับความเสี่ยงอย่างไร
คำแนะนำสำหรับการเตรียมรับมือความเสี่ยงและควมผันผวนที่จะเกิดขึ้นในปี 2555 ซึ่งส่งผลกระทบต่อความรู้สึกเชื่อมั่นของนักลงทุน นั่นคือ เมื่อทุกคนตระหนักดีกแล้วว่า ความเสี่ยงสำคัญที่จะทำให้เกิดความผันผวนในการลงทุนมากจาก 2 ส่วน ได้แก่ ภัยพิบัติ และปัจจัยความไม่แน่นอนทางการเมืองซึ่งเกิดขึ้นได้ทั่วโลก เช่น การเปลี่ยนแปลงผู้นำเกาหลีเหนือ สถานการณ์ความไม่สงบในแอฟริกาเหนือและบางประเทศในตะวันออกกกลางรวมทั้งประเทศไทย เหล่านี้แสดงให้เห็นพลังของประชาชนและ Social Media ที่เป็นตัวกลางในการรวบรวมความคิดของประชาชนผู้อยู่ใต้ปกครอง สถานการณ์เช่นนี้ทำให้การลงทุนยากขึ้น เพราะสภาพแวดล้อมทางธุรกิจเปลี่ยนไป วิธีที่ดีที่สุดสำหรับนักธุรกิจคือ ทำธุรกิจให้โปร่งใสและมีความรับผิดชอบต่อสังคมให้มากขึ้น ในส่วนของผู้ส่งออกและนำเข้า ซึ่งรับผลกระทบโดยตรงจากภาวะซบเซาของเศรษฐกิจโลก จะต้องติดตามสถานการณ์การเงินให้ดี และต้องป้องกันความเสี่ยงในหลาย ๆ ทางตัวอย่างการลดความเสี่ยง เช่น การกระจายพอร์ตการลงทุน การทำประกันภัย ธุรกิจ และรู้จักใช้เครื่องมือทางการเงิน เช่น ฟิวเจอร์ฟอร์เวิร์ด เพื่อป้องกันความผันผวนของการลงทุน ทั้งในสกุลเงินบาท และเงินตราต่างประเทศ
“ เรียกได้ว่าปี 2555 เป็นปีปราบเซียนโดยแท้ ขอให้นักลงทุนมีความระมัดระวังให้มาก ในสถานการณ์เช่นนี้ แม้นักลงทุนจะเป็นผู้จัดสรรพอร์ตการลงทุนของตัวเอง แต่เพื่อความปลอดภัย ควรปรึกษานักวางแผนการเงินหรือที่ปรึกษาการลงทุนอย่างใกล้ชิด เพื่อให้การลงทุนยังสร้างผลตอบแทนให้ตามที่คาดหวัง แม้จะอยู่ในสถานการณ์แห่งความผันผวนก็ตาม ”